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个股报告
SK哈尼克目标价暴跌27%……明年HBM前景究竟如何
LS证券31日针对SK hynix(000660)表示，虽然维持对高带宽内存（HBM）增长的积极展望，但考虑到供应商间竞争趋于正常化以及HBM盈利前景的调整，将目标股价从原定的330万韩元下调27.3%至240万韩元。投资评级维持“买入”。28日收盘价为165.3万韩元。LS证券分析师郑宇成表示：“我们维持对SK海力士HBM出货量增长及中长期需求的积极看法”，但他同时解释道：“如果确认竞争对手扩大…
个股报告
DB人寿保险，目标将股东回报率提升至50%、每股分红（DPS）提高10%……“提高可预测性”——Kiwoom
DB INSURANCE(005830)公布了一项新的企业价值提升计划，内容包括在2030年前将单独核算标准的股东回报率提高至50%，并每年将每股股息（DPS）增加10%以上。Kiwoom证券在肯定该计划提高了股东回报的稳定性和可预测性的同时，也指出将回购本公司股票限定为例外情况这一点令人遗憾。
31日，Kiwoom证券分析师安永俊就DB财产保险的企业价值提升计划评价道：“积极的一面…
个股报告
英伟达利润被内存价格蚕食……三星尼克斯暗自窃喜[个股e视]
随着英伟达（NVIDIA）公布远超市场预期的中长期增长前景，市场对人工智能（AI）投资周期长期化的预期日益增强。随着AI数据中心的扩张，包括高带宽内存（HBM）在内的内存需求预计也将增加，市场关注SamsungElectronics(005930)和SK hynix(000660)能否持续受益。
（从左至右）三星电子董事长李在镕、英伟达首席执行官（CEO）黄仁勋、大韩商工会议所会长兼SK集团…
个股报告
大韩光通信：光纤价格飙升·面向数据中心的供货全面展开……对下半年业绩预期提升↑-新英
新英证券预测，得益于光纤价格上涨以及面向数据中心的高密度光缆供应扩大，TAIHAN Fiberoptics Co.,LTD(010170)的下半年业绩改善趋势将全面展开。
28日，新英证券分析师郑元石表示：“大韩光通信今年第二季度合并营业利润约为10亿韩元，时隔13个季度成功扭亏为盈”，并指出“对业绩影响最大的国际光纤价格正持续飙升”。 他还补充道：“作为通用光纤产品的G.652.D…
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奥金斯电子，半导体测试零部件需求增加……目标价2.8万韩元——现代汽车证券
现代汽车证券预计，随着半导体测试零部件需求的扩大，以及作为下一代测试设备的CLT的引入速度加快，OKins Electronics Co.,Ltd.(080580)的业绩增长将进一步提速。该机构维持“买入”的投资评级和28,000韩元的目标股价。
（资料来源：现代汽车证券）
现代汽车证券分析师金钟培表示：“随着CLT设备的快速普及，该公司烧机插座和连接器的市场预期也不得不随之提高”，并…
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韩国资产信托，拨备风险下降·新订单增加……目标价3700韩元——韩华
韩华投资证券表示，随着KAIT(123890)的拨备风险降低，其新订单量已进入增长阶段，因此维持“买入”投资评级，并将目标股价从原来的3200韩元上调至3700韩元。该机构预计，随着城市更新项目订单的结构性增长，公司的经营状况改善也将逐渐显现。
28日，韩华投资证券分析师宋有林表示：“拨备风险正在降低，而新订单已进入扩张阶段”，并指出：“特别是随着城市改造项目订单的结构性增长，预计公…
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L&F因LFP正极材料业务业绩上调而利好……“买入”——美瑞兹
梅里茨证券28日表示，维持对L&F(066970)的“买入”评级，但将目标股价从原来的24.5万韩元下调至21万韩元。
美利兹证券分析师卢宇浩表示：“2026年韩国电池电芯企业总产能平均利用率的转折点，背景是电动汽车（EV）需求正在筑底，以及能源存储系统（ESS）正引领增长。 随着电池企业生产及投资趋势的变化，与LFP（磷酸铁锂）产业链直接关联的原材料类企业将能分享增长红利”，并分析…
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“S-Oil因炼油利润率创历史新高，目标价上调至20.5万韩元”——元大
裕安达证券28日针对S-OilCorporation(010950)表示，受炼油利润率走强及沙特原油官方销售价格（OSP）下调的影响，预计下半年业绩改善将全面展开，因此维持“买入”评级，并将目标股价从原有的17.5万韩元上调至20.5万韩元。 相较于前一交易日收盘价13万6700韩元，上涨空间达50%。元大证券分析师黄圭元在当天发布的报告中指出：“应关注超越美国的炼油利润率以及OSP进一步下调带来…
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汉森，受住宅交易量减少影响业绩复苏放缓……目标价下调-三星
三星证券28日对HANSSEM CO.,LTD.(009240)的评估指出，虽然成本稳定和销售结构改善带来的盈利能力恢复是积极的，但受住房交易量和入住量减少的影响，业绩进一步改善的空间有限。 维持“中性（HOLD）”投资评级，并将目标股价从原定的48,500韩元下调13.4%至42,000韩元。前一交易日收盘价为38,850韩元。三星证券分析师许在俊分析称：“虽然成本稳定和销售结构优化推动盈利能力…
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SK REITs：随着资本注入结束，股息预测确定性提高——NH
NH投资证券28日表示，维持对SK REIT(395400)的“买入”投资评级及7300韩元的目标股价。
NH投资证券分析师李恩相表示：“我们积极评价其基于行业最高信用评级所获得的融资利率优势，以及随着资本注入结束而提高的股息可预测性。”关于目标股价，他解释道：“虽然利率上升导致自有资本成本增加，但这一影响已被基于信用评级的融资优势所凸显的永久增长率上调所抵消，因此维持目标股价不变。…