[E-DailyKim Hyung-il 记者] 现代汽车证券预计，随着半导体测试零部件需求的扩大，以及作为下一代测试设备的CLT的引入速度加快，OKins Electronics Co.,Ltd.(080580)的业绩增长将进一步提速。该机构维持“买入”的投资评级和28,000韩元的目标股价。

现代汽车证券分析师金钟培表示：“随着CLT设备的快速普及，该公司烧机插座和连接器的市场预期也不得不随之提高”，并预测“明年CLT设备的引进将以更快的速度推进”。

CLT是一种能够同时检测多个半导体，并执行老化测试和低频测试的下一代内存测试设备。其特点是与现有测试设备相比，单次可检测的半导体数量大幅增加。奥金斯电子正在为CLT设备供应插座和连接器。

奥金斯电子第二季度营收达351亿韩元，同比增长29.6%；营业利润达84亿韩元，同比增长163.1%。营业利润率达到23.9%。业绩向好的主要原因在于CLT设备用插座和连接器的销售额扩大。

烧机插座和连接器的销售额在第二季度较上一季度分别增长了44%和79%。现代汽车证券推测，这一增长实际上源于面向CLT设备的销售额扩大。据分析，上半年销售额中约有10%中段的份额来自CLT设备领域。

随着CLT应用范围的扩大，测试部件的需求预计也将增加。现有测试设备的并行处理单位约为500~600个，而CLT目前约为11,520个，理论上可同时处理的半导体数量增加了20倍以上。据此分析，与半导体直接接触的测试插座需求也有望扩大。

特别是面向越南的CLT订单增长，被视为明年业绩的额外增长动力。此前预计年度新增订单量在20至30台左右，但随着越南订单的增加，预计2027年的设备订单及安装量将扩大至原预期水平的200%至250%。

预计CLT设备交付后，奥金斯电子的连接器销售额将率先体现，设备安装完成后，插座销售额将逐步增加。据此，市场预期产品结构优化及销售额增长将带来营业杠杆效应。

金分析师指出：“在当前的内存超级周期中，该公司的产品种类和销量正在快速增长”，并分析称：“考虑到面向CLT的插座、连接器以及面向高带宽内存（HBM）的连接器的快速增长，其盈利能力将迎来与以往截然不同的局面。”

现代汽车证券预计奥金斯电子2027年的每股收益（EPS）为2146韩元，并采用了13.1倍的目标市盈率（P/E）。基于明年的预期业绩，其市盈率约为8.8倍，该机构认为相较于非内存测试零部件企业，该公司目前被低估。