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个股报告
SKT通过新设SK Horizon，具体化AIDC增长蓝图……三星给予“买入”评级
三星证券28日表示，SKTelecom(017670)新设了人工智能数据中心（AIDC）运营专业法人“SK Horizon”，并吸引了3万亿韩元规模的外部资金，对此评价称，此举提高了AIDC业务的执行力，并为中长期增长奠定了基础。 分析认为，将需要大规模设备投资的基础设施业务分离为独立法人，既能减轻总公司的财务负担，又能继续推进积极的业务扩张。因此，维持对SK电讯的“买入”投资评级和11.5万韩元…
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“中国在建，三星为何笑？”……AI数据中心的悖论
KB证券28日将SamsungElectronics(005930)评价为中国人工智能（AI）数据中心投资扩大中的最大受益股。未给出投资评级和目标股价。KB证券研究本部部长金东元分析称：“全球AI数据中心投资预计将呈现美国引领市场、中国加速增长的双强格局”，并表示“AI基础设施投资周期才刚刚开始”。KB证券预测，美国AI数据中心的容量将从今年的55GW扩大至2030年的121GW，增长2.2倍；同…
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三星重工，商船船价上涨空间有限……目标价下调6%——NH
NH投资证券28日宣布，维持对SamsungHeavyIndustries(010140)的“买入”评级，并将目标股价较此前下调6%至32,000韩元。 虽然因反映出远洋船舶价格上涨空间有限而下调了目标股价，但鉴于估值压力有所减轻，且作为新增长动力的浮式数据中心业务已进入具体化阶段，因此判断存在低价买入机会。NH投资证券分析师郑延胜在当天的报告中表示：“我们将长期增长率从原先的1.0%下调至0.5…
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现代汽车宣布股东回报计划，股价却表现平平，“为何”
现代汽车（HyundaiMotor(005380)）继前日暴跌3%后，27日股价仍延续跌势。分析认为，市场对该公司更侧重分红而非回购及注销自有股份的经营结构感到失望，这一情绪已反映在股价上。截至27日上午9时20分，现代汽车股价报40.6万韩元，较前一交易日下跌2000韩元（-0.49%）。前一交易日，该股收盘下跌3.09%，报40.8万韩元。
现代汽车代表董事兼社长何塞·穆尼奥斯在“202…
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“现代汽车未来出行业务缺乏具体规划……维持76万的目标价”——韩华
韩华投资证券27日对HyundaiMotor(005380)的评估指出，在中长期战略中，各区域的本地化及盈利能力改善计划已具体化，但未来移动出行业务的蓝图则相对笼统。不过，该机构对公司维持并上调2030年销量目标和盈利目标给予积极评价，维持“买入”投资评级，并将目标股价维持在76万韩元。 韩华投资证券分析师金成来在当天发布的报告中指出：“我们认为，此次‘2026 CEO投资者日’（CID）强调的关…
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“韩美制药推出可防止肌肉流失的减肥新药……目标价上调至65万韩元”——新韩
新韩投资证券27日表示，韩美制药将一种可减少肌肉流失的减肥新药候选物质的技术出口给全球制药公司基因泰克（罗氏子公司），预计以此为契机，其整个减肥治疗药物研发管线的价值将获得重新评估。该机构维持“买入”投资评级，并将目标股价从原有的约51万韩元上调至65万韩元，涨幅达27.5%。 新韩投资证券分析师李浩哲、严民勇在当天发布的报告中表示：“鉴于大型制药公司对新一代肥胖治疗药的关注已得到证实，韩美制药整…
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SK Biopharm成功研发下一代癫痫新药……目标价上调至16万韩元——韩亚证券
韩亚证券评价称，SK BIOPHARMACEUTICALS(326030)在获得下一代癫痫新药候选化合物后，已为“Excofry”之后的发展奠定了增长动力。该机构维持“买入（BUY）”的投资评级，并将目标股价从原有的15万韩元上调至16万韩元。
（资料来源：韩亚证券）
26日，韩亚证券分析师金善雅指出，SK Biopharm与Biohaven签署了引进癫痫新药候选化合物Opakalim…
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SK创新将吸收合并SKIET……“需制定现有股东保护政策”
韩亚证券27日表示，虽然评估认为SK Innovation(096770)已通过#SKIET吸收合并预先规避了债务违约风险，但仍需制定具体指导方针以保护现有股东。
首尔钟路区SK西林大厦。（图片来源：SK创新）
韩亚证券分析师尹在成当天在报告中指出：“尽管受炼油及润滑基础油行业景气向好带动，现金流和财务结构均有所改善，但如果优先考虑对子公司的支持，现有股东对扩大股东回报的预期势必会减弱…
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现代汽车目标价下调……机器人业务不断扩大，为何如此？
三星证券于27日将HyundaiMotor(005380)的目标股价从原有的65万韩元下调至60万韩元，下调幅度为7.7%。这是基于以下判断：尽管现代汽车集团正在将机器人业务作为未来增长动力加以拓展，但由于该业务并非由现代汽车直接推进，而是以独立子公司为中心开展，因此机器人业务的增长价值难以完全归属于现代汽车的股东。投资评级维持“买入”。
在CES 2026现代汽车集团展馆内，Atlas机…
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“Simtek为满足AI电路板需求投资2742亿……年销售额产能扩大至4500亿韩元”——NH
NH投资证券26日针对SIMMTECH Co., Ltd.(222800)表示：“以低功耗内存模块SOCAMM为首的电路板需求正以超出预期的速度扩大，此前较为保守的设备投资（CAPEX）态势正在发生转变”，并 “通过2742亿韩元的投资，将额外获得年产约4500亿韩元产能，有望实现高投资效率和中长期利润增长。”同时维持“买入”投资评级和17万韩元的目标股价。NH投资证券分析师黄智贤在当天发布的报告…