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个股报告
SK Square，半导体行业前景及股东回报预期依然有效……目标价下调至228万韩元——NH
NH投资证券就SKSQUARE(402340)表示，在半导体行业形势依然向好的背景下，随着SK hynix(000660)公布股东回报政策，预计其股价有望反弹。该机构维持“买入（BUY）”的投资评级，但将目标股价从原定的270万韩元下调至228万韩元。
（资料来源：NH投资证券）
18日，NH投资证券分析师安在民表示：“半导体行业形势依然积极，但受SK海力士营业利润见顶担忧的影响，股价…
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“HJ重工，特种船业务动能充足……维持3.7万韩元目标价”——DS
DS投资证券18日针对HJ SHIPBUILDING & CONSTRUCTION(097230)表示，基于商船订单船型大型化以及下半年军舰出口的可能性等因素，预计其业绩增长势头将持续，并维持37,000韩元的目标股价和“买入”投资评级。14日收盘价为17,900韩元，距目标股价仍有106.7%的上涨空间。 DS投资证券分析师金大成在当天发布的报告中表示：“下半年特种船舶的海外出口势头也十分强劲”…
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农心海外增长前景明朗……目标价上调7.5%——元大
友安达证券18日表示，Nongshim(004370)的海外增长前景日益明朗，因此将目标股价从原定的53万韩元上调7.5%至57万韩元。投资评级维持“买入”。
元大证券分析师孙贤正当天在报告中表示：“我们认为，与过去以国内市场为主、增长乏力的食品企业相比，该公司更适合采用全球方便面同业组（可比公司）的估值标准。”农心第二季度合并销售额为9561亿韩元，同比增长10.2%。营业利润达5…
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BHI第二季度业绩超预期，下半年也将保持稳健增长——IBK
IBK投资证券18日表示，BHI Co., LTD.(083650)第二季度营业利润大幅超出市场预期，预计凭借充裕的订单储备，下半年增长势头将得以延续。该机构维持“买入”投资评级和11万韩元的目标股价。14日收盘价为6万1300韩元。IBK投资证券分析师金泰贤分析称：“第二季度合并销售额和营业利润分别为2963亿韩元、455亿韩元，同比增长75.0%和123.1%，均大幅高于市场共识和本机构预估。…
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三阳食品，海外销售额增长·成本竞争力提升……目标价维持在200万韩元——元大
友安达证券对SamyangFoods(003230)的评估指出，在海外销售额持续高速增长的同时，毛利率也有所改善，盈利能力保持稳健。该机构维持“买入（BUY）”的投资评级和200万韩元的目标股价。
（资料来源：友安达证券）
18日，友安达证券分析师孙贤贞表示：“三阳食品第二季度合并销售额为7703亿韩元，营业利润为1762亿韩元，符合预期”，并分析称：“海外销售额为6458亿韩元，国内…
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SK、海力士及Innovation推动业绩增长……目标价上调——韩亚证券
韩亚证券18日表示，鉴于SK(034730)旗下SK hynix(000660)和SK Innovation(096770)业绩改善带来的股权价值提升预期，维持对该股“买入”评级，并将目标股价从原56万韩元上调37.5%至77万韩元。该股14日收盘价为58.5万韩元。韩亚证券分析师崔正旭解释道：“上调目标价的背景是，既反映了主要子公司股价上涨带来的持股价值提升，也反映了SK海力士和SK创新因业绩持…
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Silicon2第二季度营业利润超出预期18%……北美增长势头备受关注——元大
友安达证券评价称，SILICON 2 Co.,Ltd.(257720)第二季度营业利润超出市场预期18%，用业绩证明了其增长潜力。该机构分析指出，在欧洲仍保持最大销售区域的同时，北美销售额得益于线下渠道的扩张，实现了最大幅度的增长。该机构维持“买入（Buy）”的投资评级和56,000韩元的目标股价。
18日，元大证券分析师李承恩就Silicon2表示：“预计第二季度面向欧洲的递延销售…
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VC，主营业务持续增长，更涉足AI智能眼镜领域……“预计2027年将创下最高业绩”
据预测，VC Inc.(365900)正与全球顶尖企业合作开发的人工智能智能眼镜高尔夫应用程序正成为新的增长动力，该公司明年有望创下史上最佳业绩。
布莱尔斯洞察（Bryers Insight）分析师崔在浩14日对V.C.评价道：“该公司正在证明其业绩的实质性增长，并通过AI智能眼镜确保了未来的增长动力。”V.C. 2026年的业绩显示，销售额达174亿韩元，同比增长41.1%；营业利…
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乐天旅游开发面临旅游基金上调等不利外部环境——NH
NH投资证券14日宣布，维持对LOTTE TOUR DEVELOPMENT CO., LTD(032350)的“买入”评级，但将目标股价从原有的22,000韩元下调至18,000韩元。
NH投资证券分析师李和正表示：“根据关于上调旅游振兴开发基金（旅游基金）的座谈会内容，负担率15%的新设区间可能仅适用于各营业场所超过3000亿韩元的销售额部分”， “需要说明的是，目前正在审议上调旅…
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Silicon2受惠于美国及欧洲市场增长，第二季度业绩亮眼……目标价上调12.5%
NH投资证券14日表示，SILICON 2 Co.,Ltd.(257720)的化妆品出口持续保持高速增长，因此将目标股价从原有的4万8000韩元上调12.5%至5万4000韩元。投资评级维持“买入”。
NH投资证券分析师郑智允在当天的报告中表示：“即使考虑到汇率影响，其营收增长和利润走势仍强于市场预期。” Silicon2第二季度合并销售额达4026亿韩元，同比增长52%。营业利润…