[E-DailyPark Jung-Soo 记者] 韩亚证券18日表示，鉴于SK(034730)旗下SK hynix(000660)和SK Innovation(096770)业绩改善带来的股权价值提升预期，维持对该股“买入”评级，并将目标股价从原56万韩元上调37.5%至77万韩元。该股14日收盘价为58.5万韩元。
韩亚证券分析师崔正旭解释道：“上调目标价的背景是，既反映了主要子公司股价上涨带来的持股价值提升，也反映了SK海力士和SK创新因业绩持续改善而未来持股价值可能进一步上涨的预期。”
SK第二季度合并营收达42.1万亿韩元，同比增长39.9%；营业利润达4.8万亿韩元，激增2205%。 SK Square得益于SK海力士创下历史最佳业绩，第二季度营业利润达19.2万亿韩元，同比增长1274%；此外，SK创新也实现营业利润3.5万亿韩元，扭亏为盈，共同推动了业绩改善。
SK电信也得益于去年网络安全事件相关费用的基数效应以及人工智能（AI）数据中心业务的增长，营业利润达到6000亿韩元，同比增长67.6%。
不过，未上市子公司SK Eco Plant虽然销售额达到5.2万亿韩元，延续了增长势头，但营业利润仅为5340亿韩元，低于预期。这是由于解决方案部门计入了2000亿韩元以上的国内未售项目相关损失所致。研究员崔分析称：“下半年仍存在确认额外损失的可能性，因此预计今年全年累计营业利润要大幅超过2万亿韩元将较为困难。”
预计因出售SK硅晶片股份而引发的悬而未决的卖压担忧也将大幅缓解。 SK已决定以2.3万亿韩元的价格，将持有的4732万股SK Siltron股票出售给斗山。据此推算，崔泰源会长个人持有的SK Siltron 29.4%股权价值约为9500亿韩元。这一数值与二审裁定的9440亿韩元财产分割金额基本持平。
崔研究员表示：“若出售该股权，理论上即使不出售SK股权，也有望筹集到财产分割金的大部分资金”，并判断称：“虽然财产分割问题将再次由最高法院裁决，在最终结论出炉前仍存在不确定性，但因SK股权出售可能性而引发的‘悬而未决’担忧将大幅缓解。”
对于因注销自有股份而减轻的税负，他也给予了积极评价。SK计划将其持有的自有股份中，除用于员工奖励的329万股外，其余1469万股全部注销，这相当于已发行股份的20.1%。 虽然最初预计将面临约4000亿韩元的企业所得税负担，但根据今年的税制改革方案，允许递延纳税，因此预计眼下的企业所得税负担将得以缓解。不过，报告补充道，原定于2027年1月进行的自有股份注销，可能会因税制改革方案的实施时间而推迟。