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个股报告
科斯麦斯，预计第三季度将创下史上最佳业绩……目标价上调至37万韩元 ↑-NH
有预测称，COSMAX, INC.(192820)将在第三季度交出超出市场预期、创历史新高的季度业绩。分析指出，得益于基础化妆品出口势头强劲、此前表现疲软的彩妆品类复苏，以及中国化妆品（C-Beauty）的强劲表现，其增长曲线正再度陡峭化。NH投资证券分析师郑智允7日在报告中预计，科斯麦克斯第三季度合并销售额将同比增长38%至8075亿韩元，营业利润将增长81%至772亿韩元。 营业利润较市场共识…
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现在卖掉会不会太可惜……SK海力士：有券商称“股价过低”
IBK投资证券7日对SK hynix(000660)作出展望，认为随着人工智能（AI）发展带动内存需求扩大，加之供应增长有限，该公司将持续保持高盈利能力。加上大规模股东回报措施，该机构判断当前股价被严重低估。维持“买入”投资评级和400万韩元的目标股价。 IBK投资证券分析师金云浩表示：“随着AI模型的发展，对内存的需求持续增长，而相比之下，供应增长受限的局面预计将持续相当长一段时间。”他补充道：…
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NAVER第三季度业绩不佳……AI Factory与Dunamu合并备受关注——尤金
有预测称，受中秋假期及下半年成本集中支出的影响，NAVER(035420)第三季度业绩将低于市场预期。不过，由于成本增加的相当一部分属于投资性质，且核心指标表现稳健，分析认为第四季度起，AI Factory的客户签约以及Dunamu合并获批将成为股价反弹的契机。尤金投资证券分析师郑义勋在7日的报告中预计，NAVER第三季度营收将同比增长11.1%至3.4857万亿韩元，营业利润将同比下降14.3%…
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三星电子股价27万韩元，目标价却达61万韩元……“明显被低估”
SK证券6日针对SamsungElectronics(005930)表示，“股价明显被低估”，并维持61万韩元的目标股价和“买入”的投资评级。该目标股价较2日收盘价27.6万韩元仍有121%的上涨空间。
首尔瑞草区三星电子瑞草办公楼。（照片=李永勋 记者）
SK证券分析师韩东熙在当天的报告中指出：“三星电子明年的预期市盈率（PER）仅为4.2倍，而其盈利能力却位居全球顶尖水平。” SK…
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LIG看好的零部件企业……“DYC的国防业务价值尚未反映在股价中”
独立研究机构Value Finder于6日对DYC(310870)作出展望，认为在汽车零部件主营业务盈利能力快速改善的同时，其国防子公司也将成为新的增长引擎。该机构特别指出，该公司是导弹系统综合制造商LIG D&A首次进行股权投资的零部件合作伙伴。报告未给出投资评级和目标股价。Value Finder高级研究员全宇彬表示：“DYC仅凭今年上半年汽车主营业务销量的回升，就实现了季度最高利润率，证明了…
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科斯梅卡韩国，尽管第三季度业绩未达预期，但第四季度将出现复苏……目标价15万韩元——达奥
Daol投资证券预测，COSMECCA KOREA CO.,LTD.(241710)第三季度的营业利润将略低于市场预期。但考虑到第四季度起部分客户订单量将开始回升等因素，该机构维持“买入（Buy）”的投资评级，并将目标股价从原来的13万韩元上调至15万韩元。
（资料来源：达奥投资证券）
6日，达奥投资证券分析师朴钟贤预计，第三季度合并销售额将达2223亿韩元，同比增长22%；营业利润将…
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“不是说要涨到62万韩元吗”……现代汽车目标价一次性下调8万韩元
NH投资证券6日针对HyundaiMotor(005380)，鉴于全球批发销售放缓及价格竞争加剧，将其目标股价从原定的62万韩元下调至54万韩元，降幅达12.9%。投资评级维持“买入”。
首尔良才洞现代汽车总部全景。（照片=方仁权 记者）
NH投资证券分析师哈努尔在当天的报告中表示：“此次下调反映了全球批发销量放缓及价格竞争加剧导致的中长期业绩预期下调。”目标股价的计算方法也进行了调整…
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现代制铁，市场对盈利复苏及股东回报的预期持续……“买入”——韩华
韩华投资证券6日表示，维持对HYUNDAI STEEL(004020)的“买入”投资评级及4.3万韩元的目标股价。
韩华投资证券分析师权智宇表示：“虽然第三季度业绩预期下调在所难免，但业绩疲软主要受季节性销量减少的影响，第四季度盈利增长的预期依然有效。 预计2027年将受电费下调等因素推动，业绩复苏势头将得以维持”，并判断称：“虽然第三季度业绩不及预期的担忧已在股价调整中部分反映，但…
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第一企划，虽业绩不佳令人遗憾，但股东回报抵消了这一影响……“买入”——NH
NH投资证券6日表示，维持对CheilWorldwide(030000)的“买入”评级，但将目标股价从原来的24,000韩元下调至23,000韩元。
NH投资证券分析师李和正表示：“虽然受外部不确定性影响导致的年度业绩低迷令人遗憾，但当前更应关注能够抵消这一影响的股东回报政策”，并解释道：“业绩低迷预计也不会长期持续。”她指出：“随着2027年集团内部广告主的预算执行回归正常，欧洲、…
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LG Display受汇率及芯片通胀影响，盈利改善进程放缓……目标价下调19%——新韩证券
新韩投资证券预测，受韩元兑美元汇率下跌及芯片通胀影响，LG Display(034220)的盈利改善势头将慢于预期，因此将目标股价下调19%至13,000韩元。
（资料来源：新韩投资证券）
6日，新韩投资证券高级研究员朴贤宇预计，LG Display今年第三季度营收将达6.6万亿韩元，同比下降5%；营业利润将降至2977亿韩元，同比减少31%。预计营业利润将比市场共识值3703亿韩元低…