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个股报告
台积电选定的韩国唯一一级供应商……IBK首次给出“买入”评级
IBK投资证券28日宣布，针对#CMTX，给予“买入”投资评级，目标股价定为11.5万韩元，并正式启动该股的覆盖。
CMTX是一家生产用于半导体蚀刻（Etching）和沉积（Deposition）工艺的硅电极、硅环等零部件的半导体材料及零部件企业，于2025年11月在科斯达克市场上市。 IBK投资证券科斯达克研究中心主任李建宰解释道：“从三星电子开始，到美国美光以及全球最大的代工企业…
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科斯梅卡韩国，尽管下调第三季度预期，增长势头依然稳健……目标价上调——裕安达
友安达证券28日对COSMECCA KOREA CO.,LTD.(241710)的分析指出，尽管预计其第三季度营业利润将低于市场预期，但这主要源于部分货量的收入确认时间被推迟，而非需求放缓所致。该机构评估认为，基于韩国子公司稳健的订单以及美国子公司新产品的投产，其中长期增长预期依然有效。维持“买入”投资评级，并将目标股价从原定的12万韩元上调至15万韩元。元大证券分析师李承恩预计，科斯梅卡韩国第三…
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InBody通过美国医院销售额证实体成分分析仪需求……重估值得关注——韩投
InBody Co., Ltd.(041830) 韩国投资证券分析称，随着GLP-1类减肥药的普及，对体成分分析仪的新需求正在扩大。特别是考虑到面向美国医院的销售额增长以及设备渗透率较低的情况，预计美国市场的销售额增长势头将持续。
InBody企业标识。（图片来源：InBody）
23日，韩国投资证券分析师洪艺琳针对InBody分析称：“近期，GLP-1类减肥药的普及正带动体成分分析仪…
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LG生活健康，中国盈利稳定、北美增长受关注……目标价从30万上调至33万——NH
NH投资证券对LG H&H(051900)的展望指出，非核心业务重组已告一段落，未来中国业务的盈利稳定性以及北美主营业务品牌的持续增长情况，将成为决定业绩可预见性的关键变量。该机构维持“Hold（中性）”的投资评级，并将目标股价从原有的30万韩元上调至33万韩元。
（资料来源：NH投资证券）
23日，NH投资证券分析师郑智允将LG生活健康的估值计算时间点调整为明年，并采用了17.5倍的…
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三星电子“将涨至63万韩元”……股价有望翻倍的理由
23日，元大证券表示，对于SamsungElectronics(005930)，应关注周期长期化的趋势，而非短期内内存半导体价格涨幅放缓的担忧，因此维持“买入（BUY）”的投资评级，并将目标股价从原有的53万韩元上调至63万韩元，涨幅达18.9%。 相较于前一交易日（9月22日）的收盘价27万6500韩元，其上涨空间高达128%。元大证券分析师白吉贤在当天发布的报告中表示：“尽管市场担忧受新增产能…
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三星电子的涓滴效应能持续到何时……KOSPI股息增幅最高达60%
有预测指出，SamsungElectronics(005930)大规模扩大股东回报的举措，可能不仅会波及Samsung Life Insurance(032830) 、SamsungFire&MarineInsurance(000810) 、SAMSUNG C&T CORPORATION(028260) 、KCC Corporation(002380) 等关联公司，还将带动KOSPI整体股息增长。…
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“股价将突破35万”的底气何在……即便下调业绩预期仍维持“买入”评级
23日，Kiwoom证券针对SamsungElectronics(005930)发布展望报告称，受通用内存价格涨幅放缓影响，该公司第三季度业绩将低于此前预期。不过，该机构认为高带宽内存（HBM）和代工业务市场份额的扩大将成为新的增长动力，因此维持“买入”投资评级和35万韩元的目标股价。
首尔市瑞草区三星电子瑞草办公楼前，旗帜迎风飘扬。（照片=方仁权 记者）
Kiwoom证券分析师朴裕岳…
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浦项未来M获得期待已久的首个LFP正式订单……市场对后续订单的预期升温-DS
DS投资证券于23日维持对POSCO FUTURE M(003670)的“买入”投资评级和29万韩元的目标股价。尽管受到汇率影响，但随着首份磷酸铁锂（LFP）正极材料订单的签订，市场预期其订单量将进一步扩大。DS投资证券分析师崔泰勇在报告中表示：“首份关于磷酸铁锂（LFP）正极材料的正式订单公告已发布”，并称“22日，该公司与SK On公告了自2027年至2029年为期3年、规模达1.0742万亿…
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三星电机扩大AI产品线，盈利能力有望改善……目标价上调至220万韩元 ↑-美瑞兹
美利兹证券23日维持对SamsungElectroMechanics(009150)的“买入（Buy）”投资评级，并将目标股价上调至220万韩元。相较于当前股价148.6万韩元，上涨空间为48.0%。美瑞证券分析师杨承洙在当天的报告中表示：“预计第三季度业绩为销售额3.82万亿韩元（同比增长32.2%）、营业利润6571亿韩元（同比增长152.4%，营业利润率17.2%），将比市场共识（6010亿…
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Adforus海外销售额增长130%……“预计将扩大自有股份占比”——Value Finder
Value Finder于22日对#Adforus作出评估称，随着海外业务成果逐步显现，公司规模持续增长。该机构分析指出，在人工智能（AI）及全球新解决方案的推出，以及子公司On the Planet业绩纳入的推动下，下半年增长势头将持续，同时公司积极回购自家股票等股东回报政策也值得关注。该机构未给出投资评级和目标股价。Value Finder高级研究员全宇彬表示：“上半年合并报表销售额为203亿…