[E-Dailykyoungeun kim 记者] 美利兹证券23日维持对SamsungElectroMechanics(009150)的“买入（Buy）”投资评级，并将目标股价上调至220万韩元。相较于当前股价148.6万韩元，上涨空间为48.0%。
美瑞证券分析师杨承洙在当天的报告中表示：“预计第三季度业绩为销售额3.82万亿韩元（同比增长32.2%）、营业利润6571亿韩元（同比增长152.4%，营业利润率17.2%），将比市场共识（6010亿韩元）高出9.3%”，并指出 “随着分销渠道提价与以人工智能（AI）为核心的高附加值产品结构优化相辅相成，元器件事业部的营业利润率将自2022年第一季度以来，时隔18个季度再次突破20%。”
半导体封装基板（ABF）业务预计也将延续良好势头。 杨研究员表示：“在保持高产能利用率的同时，面向北美云服务提供商（CSP）A公司的专用集成电路（ASIC）、面向英伟达的交换机及低功耗处理器（LPU），以及面向北美中央处理器（CPU）客户的第六代服务器用CPU的大面积ABF基板供应扩大等因素相互作用，预计营业利润率将超过30%。”
球栅阵列（BGA）业务预计也将依托持续的售价上调效应，有效抵御盈利下滑风险，从而助力封装解决方案事业部维持强劲的盈利能力。
关于MLCC（多层陶瓷电容器），他解释道：“AI用超小型、大容量产品的应用领域正从AI加速器扩展至服务器用CPU，据我们了解，该公司已与北美CPU厂商签订了长期供货合同。”
杨研究员表示：“鉴于业绩预估上调，我们将目标股价上调至220万韩元”，并指出：“尽管近期汇率环境急剧恶化，但盈利预期仍在持续上调，这一点是关键。”
预计今年全年业绩为销售额14.3998万亿韩元、营业利润2.0826万亿韩元（营业利润率14.5%）；明年营业利润预计将达到4.6299万亿韩元（营业利润率23.5%），增长势头有望进一步加速。