Securities
个股报告
DB财产保险为提升企业价值扩大股息……目标价上调20%——大信证券
大信证券3日表示，受新价值提升政策及收购Fortegra的影响，DB INSURANCE(005830)的股东回报规模将扩大，因此将目标股价从原有的20万韩元上调至25万韩元。投资评级维持“买入”。
大信证券分析师朴惠珍表示：“即使采用保守假设，预计2027年和2028年的股息总额也将分别增至900亿韩元和1000亿韩元。”DB财产保险在完成对Fortegra的收购后，发布了“价值提…
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乐天控股：分红、回购及业绩改善……估值极具吸引力——SK
SK证券3日对Lotte Corporation(004990)作出评价称，在高股息收益率支撑股价下行空间的同时，集团层面的盈利改善效果已逐渐显现。预计回购并注销自有股份以及乐天生物（Lotte Biologics）的新订单将作为未来股价上涨的催化剂。维持“买入”投资评级和33,000韩元的目标股价。SK证券分析师崔官顺表示：“这是因为在高股息收益率支撑股价下行空间的同时，集团层面的盈利改善效果已…
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TCK，中国半导体市场增长带来机遇……“买入”——IBK
IBK投资证券3日宣布，将对TOKAI CARBON KOREA CO., LTD(064760)恢复覆盖，并给出“买入”的投资评级，目标股价为28.5万韩元。
IBK投资证券KOSDAQ研究中心主任李建宰解释道：“我们认为，中国半导体市场的增长将推动TCK客户群的扩大，从而对中长期业绩增长产生积极影响。”他表示：“NAND闪存半导体随着堆叠层数的增加，蚀刻（Etching）工艺的次…
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MK电子扩大SoCAMM及中国市场出货量……目标价23,000韩元——现代汽车
现代汽车证券指出，MKElectron(033160)在韩国本土及中国子公司的半导体材料——引线键合（Wire Bonding）需求持续增长，因此给予“买入”评级，目标股价定为23,000韩元。该机构特别关注了作为存储半导体模块基板的SOCAMM产品，以及因面向中国市场出货量扩大带来的营收增长和估值吸引力。
（资料来源：现代汽车证券）
2日，现代汽车证券分析师金钟培表示：“国内独立部门…
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“CNR Research预计将受益于全球大型制药公司对韩国投资的全面展开等”
独立研究机构Valuefinder于2日对C&R Research(359090)作出评估称，该公司第二季度末的订单余额已回升至1600亿韩元左右，合并基准的营业利润转为盈利，显示出业绩正式反弹的信号。分析指出，通过将MediPlexus纳入合并报表范围，以及与泰美AI（人工智能）签订独家合同实现向数据CRO（临床试验受托机构）的转型，这两项举措目前均进展顺利。
CNR Resear…
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斩获1万亿订单，目标股价却未变……三星电机的讽刺
IBK投资证券2日预测，SamsungElectroMechanics(009150)凭借人工智能（AI）用多层陶瓷电容器（MLCC）的大规模订单，将正式开启高端市场的抢占及业绩改善势头。该机构维持“买入”投资评级，目标股价为175万韩元。IBK投资证券分析师金云浩、高赫镇在当天发布的报告中表示：“随着AI投资持续扩大，为提升数据传输速度而对大容量产品的需求正急剧增长”，并指出“此次公布的大规模供…
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“只剩上涨空间了”……三星电机对“280万韩元”充满信心的原因
达奥投资证券2日预测，随着SamsungElectroMechanics(009150)用于人工智能（AI）服务器的多层陶瓷电容器（MLCC）供需趋紧，价格上涨周期将全面展开。据此，该机构维持“买入”投资评级、280万韩元的目标股价，并将其列为行业内首选股。
三星电机水原工厂全景。（照片来源：三星电机）
达奥投资证券分析师金妍美在当天的报告中指出：“AI服务器用MLCC目前仍处于价格上…
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乐天租赁需重新评估新增长战略及分红方向……目标价上调——韩亚
韩亚证券2日宣布，维持对LOTTE rental(089860)的“买入”投资评级，并将目标股价从原有的4.4万韩元上调至5.7万韩元。
韩亚证券分析师安道贤表示：“公平交易委员会已批准TPG（美国私募基金）收购乐天租赁。 乐天酒店和釜山乐天酒店持有的61.2%全部股权预计将出售给TPG”，并解释道：“出售价格为每股5万9000韩元，总交易金额达1.3万亿韩元。据悉，TPG计划完全以…
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维茨罗塞尔：尽管电池仓储仓库发生火灾，仍有望迅速恢复正常运营——三星
三星证券2日表示，尽管VITZROCELL Co., Ltd.(082920)的唐津工厂电池仓储库发生火灾，但生产车间未受影响，预计将能迅速恢复正常运营。该机构维持“买入”投资评级，并将目标股价从原定的43,000韩元下调14.0%至37,000韩元。1日收盘价为27,000韩元。三星证券分析师张正勋解释道：“据掌握的情况，上月31日上午8时，Vitsrocell唐津工厂发生火灾，下午3时30分火…
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乐天旅游开发，受旅游基金相关不确定性影响，目标价下调——KB
KB证券于2日针对LOTTE TOUR DEVELOPMENT CO., LTD(032350)，考虑到旅游基金相关的不确定性以及再融资延迟等因素，将其目标股价从原有的28,000韩元下调至23,000韩元，下调幅度为18%。投资评级维持“买入”。 KB证券分析师崔容贤解释道：“下调目标股价是考虑到旅游基金相关的不确定性以及通过再融资降低财务成本的计划出现延迟，据此将今年和明年的控股股东净利润预测…