[E-DailyKwon Oh Seok 记者] 新韩投资证券4日宣布，维持对VITZROCELL Co., Ltd.(082920)的“买入”投资评级，但将目标股价从7万韩元下调至4.5万韩元。
新韩投资证券分析师李炳和表示：“当前正处于构建可持续增长商业模式、重拾增长价值的时期”，并称“基于2027年预期业绩，在市盈率（PER）15倍左右时，建议积极买入”。
他强调：“高温电池等现有主力产品将保持20%以上的销售额增长势头，同时为进军自爆无人机及AI DC（人工智能数据中心）领域的新业务，公司已正式宣布将在2031年前实施中长期增产计划，增长动力将进一步增强。”
上半年营收为1444亿韩元（同比+30.7%），营业利润为390亿韩元（+25.1%），业绩表现稳健，符合市场预期。以高温电池196.8%、安瓿·热电池60.2%等主力产品为中心，确认了较上年同期显著的增长势头。 该分析师指出：“上半年营业利润率27.2%（-1.2个百分点），考虑到第二季度的一次性人工成本，已满足市场预期”，并表示“股价在较5月高点下跌超过50%后，目前正处于波动收窄阶段”。
对于下半年，他预测销售额将达1545亿韩元（+16.8%），营业利润为443亿韩元（+17.8%）。他分析道：“尽管电池仓储仓库火灾及汇率波动加剧了市场对下半年盈利能力的担忧，但火灾未导致生产计划受阻，且判断当前汇率水平对业绩的负面影响有限。”
他还补充道：“当前股价基于2027~2028年预计业绩计算的市盈率（PER）约为15倍，属于新业务溢价已消退的价位”，并表示：“一旦‘Rising Star’产品对营收的贡献得到验证，市场对增长的信心将再次增强，此前被削弱的溢价也有望恢复。”
新韩投资证券分析师李炳和表示：“当前正处于构建可持续增长商业模式、重拾增长价值的时期”，并称“基于2027年预期业绩，在市盈率（PER）15倍左右时，建议积极买入”。
他强调：“高温电池等现有主力产品将保持20%以上的销售额增长势头，同时为进军自爆无人机及AI DC（人工智能数据中心）领域的新业务，公司已正式宣布将在2031年前实施中长期增产计划，增长动力将进一步增强。”
上半年营收为1444亿韩元（同比+30.7%），营业利润为390亿韩元（+25.1%），业绩表现稳健，符合市场预期。以高温电池196.8%、安瓿·热电池60.2%等主力产品为中心，确认了较上年同期显著的增长势头。 该分析师指出：“上半年营业利润率27.2%（-1.2个百分点），考虑到第二季度的一次性人工成本，已满足市场预期”，并表示“股价在较5月高点下跌超过50%后，目前正处于波动收窄阶段”。
对于下半年，他预测销售额将达1545亿韩元（+16.8%），营业利润为443亿韩元（+17.8%）。他分析道：“尽管电池仓储仓库火灾及汇率波动加剧了市场对下半年盈利能力的担忧，但火灾未导致生产计划受阻，且判断当前汇率水平对业绩的负面影响有限。”
他还补充道：“当前股价基于2027~2028年预计业绩计算的市盈率（PER）约为15倍，属于新业务溢价已消退的价位”，并表示：“一旦‘Rising Star’产品对营收的贡献得到验证，市场对增长的信心将再次增强，此前被削弱的溢价也有望恢复。”
