[E-DailyKwon Oh Seok 记者] DB证券8日宣布，维持对LGELECTRONICS(066570)的“买入”投资评级，并将目标股价从原有的24.5万韩元上调至26.5万韩元。

DB证券分析师赵贤智表示：“LG电子第三季度合并营业利润为7818亿韩元（同比增长13.5%），远低于市场预期（1.0301万亿韩元）。 不过，预计剔除LG Innotek后的单独营业利润为7012亿韩元（同比增长46.2%），基本符合预期（7200亿韩元）”，并表示：“因此，需要注意到公司已连续三个季度实现同比大幅增益。”
按业务部门来看，HS（家用电器）受物流成本负担增加影响，VS（车载电子）因新订单特性导致季度营收确认存在波动，ES（冷暖空调）则因国内建筑市场低迷导致国内空调销量低于预期，这些因素均对业绩构成压力。
他解释道：“从全公司层面来看，由于自然对冲比例较高，汇率对损益的影响有限，但韩元走强导致的销售额下降可能产生了一定影响。”但他同时指出：“我们认为，通过高端产品销售的稳健表现和营销效率的提升，已相当程度地抵消了负面影响。MS（媒体娱乐）部门则得益于上一年度的人员结构调整等措施，已进入稳定的盈利态势。”
当然，在公布远低于合并报表市场预期的业绩后，股价收盘下跌了10%。尽管如此，鉴于LG电子单独报表业绩的下滑幅度相对于此前预期并不大，因此认为此次跌幅过大。
赵研究员补充道：“基本面仍保持稳健态势。预计年内面向AI DC（AI数据中心）的冷水机组订单金额将超过3万亿韩元，因此相关订单对业绩的贡献时点也日益临近。”