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个股报告
现代罗特姆股价能否扭转颓势，取决于能否延续新订单势头——SangSangIn
20日，SangSang证券宣布，维持对HYUNDAI ROTEM(064350)的“买入”投资评级及17万韩元的目标股价。
Sangsangin证券分析师李瑞妍表示：“现代罗特姆第三季度合并业绩为销售额1.6207万亿韩元（同比+0.1%）、营业利润2471亿韩元（-11%），低于市场预期。 这主要是因为波兰EC2（第二批合同）订单提前交付，导致原本预期的大额预提费用转回规模未达预…
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“听说K2坦克销量不错”……现代罗特姆目标价暴跌42%，原因何在？
SK证券20日针对HYUNDAI ROTEM(064350)发布报告称，鉴于该公司第三季度业绩低于市场预期，且考虑到海外订单的不确定性以及对明年盈利能力放缓的担忧，将目标股价从原定的31万韩元下调至18万韩元，降幅达41.9%。不过，该机构评估认为，随着波兰K2坦克的提前交付，明年营收缺口的担忧有望缓解。投资评级维持“买入”。SK证券分析师韩承汉当天在报告中表示：“此调整反映了韩国国防类股的股价回…
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三星电机股价未能跟上业绩改善的步伐……IBK建议“买入”
IBK投资证券20日宣布，维持对SamsungElectroMechanics(009150)的“买入”投资评级及175万韩元的目标股价。
IBK投资证券分析师金云浩表示：“预计三星电器的第三季度业绩将超过此前预期。 预计销售额为3.8万亿韩元，营业利润为6668亿韩元”，并解释道：“我们还上调了2027年和2028年的营业利润预期。这是因为封装事业部和元器件事业部的业绩正通过产品结…
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HYBE受BTS巡演推动业绩“飙升”……股价反弹的关键在于明年的活动
尤金投资证券20日对HYBE(352820)的评估指出，受防弹少年团（BTS）世界巡演的推动，预计第三季度业绩将表现强劲，同时新晋艺人的成长势头也十分显著。不过，分析认为，BTS明年上半年巡演结束后后续活动的不确定性正对股价构成压力。 虽然维持“买入”的投资评级，但下调了估值，将目标股价从原有的34万韩元下调至29万韩元，降幅为14.7%。Eugene投资证券分析师李贤智分析称：“尽管今年第二季度…
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三阳食品，尽管存在韩元走强的担忧，但“一切正常”……目标股价维持在190万韩元——现代汽车
SamyangFoods(003230)尽管存在韩元走强导致的盈利担忧，但有预测认为该公司第三季度的业绩将符合市场预期。分析指出，海外需求依然稳健，且通过提高成本效率，公司将延续利润增长势头。
三阳食品董事长金正洙
现代汽车证券分析师河熙智在20日发布的报告中预计，三阳食品第三季度合并销售额将同比增长29.8%至8201亿韩元，营业利润将增长42.8%至1870亿韩元。营业利润率为22…
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“中国ESS企业考虑撤出美国市场……韩国三家电池电芯企业将立即受益”
随着有报道称中国储能设备（ESS）企业正在考虑退出美国市场，有分析认为韩国电池企业的订单机会将随之增加。随着美国针对“受限外国实体”（PFE）的监管措施全面实施，预计韩国电芯企业将在中长期内获得结构性利好。达奥投资证券分析师柳志雄在20日的报告中维持对锂电池行业的“增持（Overweight）”投资评级，并表示：“受前日台湾媒体《电子时报》报道影响，锂电池行业的上涨势头进一步加速。”《电子时报》报…
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三星电子股价暴跌19%，但……“明年利润增长已成定局”
分析指出，SamsungElectronics(005930)已通过长期供货合同锁定了明年内存半导体计划产量的80%，这使得其业绩增长前景更加明朗。随着高带宽内存（HBM）和通用DRAM价格同步上涨，预计明年营业利润将达到555万亿韩元。
（图片=金泰亨 记者）
KB证券研究本部部长金东元在20日发布的报告中表示：“三星电子已通过长期供货合同锁定了2027年存储器产量的80%，加之HB…
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韩国科尔玛，考虑到中长期产能扩张，估值极具吸引力——SangSangIn
19日，SangSang证券宣布，维持对KOLMAR KOREA(161890)的“买入”投资评级及17万韩元的目标股价。
Sangsangin证券分析师宋智妍表示：“预计第三季度合并营收为8272亿韩元（同比增长21.1%），营业利润为873亿韩元（同比增长49.7%）。 单独财务报表的销售额预计将同比增长35%”，并表示：“尽管受生产天数减少及主要客户管状容器供需问题影响，但以基…
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科斯梅卡韩国，预计第三季度营业利润增长12%……目标价14万——SangSangIn
思尚证券维持对COSMECCA KOREA CO.,LTD.(241710)的“买入（BUY）”投资评级及14万韩元目标价。 在韩国本土公司订单持续稳健增长的背景下，预计明年奥昌工厂投产带来的产能扩张以及美国子公司英格伍德实验室（Inglewood Lab）业绩的复苏，将成为中长期增长动力。不过，由于美国子公司英格伍德实验室韩国公司（EWLK）面临大客户订单空窗期，预计第三季度合并营业利润的改善幅…
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尽管预计第三季度将出现暂时性低迷，但SK仍将晓星重工业的目标价从400万下调至250万
有预测称，HYOSUNG HEAVY INDUSTRIES(298040)受运输中断和一次性费用影响，第三季度业绩将低于市场预期。尽管受电力设备行业疲软影响，目标股价大幅下调，但市场普遍认为，由于电力基础设施需求稳健，其基本面依然坚实。SK证券分析师罗民植19日在报告中维持对晓星重工业的“买入”投资评级，但将目标股价从400万韩元下调至250万韩元。16日收盘价为192.6万韩元。罗研究员预计，晓…