[E-Dailykyoungeun kim 记者] NH投资证券2日表示，预计KB Financial Group(105560)第三季度母公司净利润将达到1.8万亿韩元左右，符合市场预期，因此维持对该公司的“买入（Buy）”投资评级和22.6万韩元的目标股价。 尽管受资本市场放缓影响，市场对金融控股集团整体非利息收入减少的担忧加剧，但该券商判断，凭借增强的盈利能力，该公司即使在不利环境下仍将保持稳健的业绩。
NH投资证券分析师郑俊燮在当天的报告中指出：“业绩稳定的根基在于增强的盈利能力”，并解释道：“尽管股市交易额减少，但旗下证券公司凭借增强的资本实力，预计本季度净利润将达到2000亿至3000亿韩元水平；保险公司方面，预计存款与贷款利差将有所改善。”
他接着表示：“资本充足率预计也将上升，这是提升市场对下一年度股东回报预期的重要因素”，并指出：“得益于汇率的稳定，预计9月底的一级普通股资本充足率（CET1）将较6月底（13.74%）上升约10个基点（0.1个百分点）。”
同时预测称：“如果汇率在年底前保持稳定走势，总股东回报率将在2025年达到52.2%、2026年达到56.6%的基础上，于2027年进一步升至50%后半区间。”
NH投资证券预计，KB金融第三季度控制性净利润将达1.8175万亿韩元，同比增长7.8%。这一水平符合市场共识（1.8210万亿韩元），预计每股净利润（EPS）将同比增长11.1%。
预计利息收入为3.3万亿韩元，虽同比下降0.9%，但环比将增长5.2%。分析认为，尽管利率上升将首先影响融资成本，导致净息差（NIM）较上季度下降2个基点（0.02个百分点），但资产增长和一次性利息支出等因素将抵消息差的下降。 预计韩元贷款将较上一季度增长1.7%。
非利息收入预计将达到1.4万亿韩元，同比增长41.6%，但环比将下降27.3%。分析指出，尽管受资本市场放缓影响，环比利润下降在所难免，但同比增长的趋势仍将持续。 预计坏账准备金率将维持在0.39%，低于0.4%；销售、一般及行政费用预计为1.7万亿韩元，同比增加3.5%，但环比减少9.5%。这是因为上半年受资本市场繁荣影响而增加的人力成本将恢复正常。
预计全年控股净利润将达6.559万亿韩元，同比增长12.3%；明年则将增至6.629万亿韩元，同比增长1.1%。
郑研究员表示：“利率上升虽会加剧逾期风险，但此前已通过预先计提拨备来有效管理资产质量。”