每周我们将与中小企业并购匹配平台LISTING合作,报道韩国并购市场新登记的待售标的及收购需求。通过剖析交易背景和市场动向,为考虑进行并购的企业和投资者提供切实有用的市场信息。[编者按]
[E-Daily Market InSong Seung-Hyeon 记者] 韩国并购(M&A)市场上,养老及医疗服务企业与以水产品为基础的食品分销及加工企业相继挂牌出售。 设施管理服务企业与建筑公司分别以同行业“bolt-on”式并购和进军制造业为目标,正式展开了标的物搜寻。在当前市场更重视经过验证的现金流和业务协同效应而非规模增长的背景下,既能观察到具备稳定业绩的内需型标的物,也能发现旨在拓展主营业务关联的战略收购需求,两者并存的态势已然显现。
据并购(M&A)匹配平台LISTING透露,年销售额约30亿韩元的养老·医疗服务企业A公司正在寻找收购方。A公司是一家以许可、设施、运营人员等具有准入壁垒性质的资产为核心出售价值的企业,期望出售价格在60亿韩元左右。 该企业被评估为适合以下两类买家:一是旨在进军因老龄化导致需求结构性增长的医疗保健领域的战略投资者;二是希望扩充现有养老及医疗业务地域覆盖范围和设施能力的“bolt-on”型收购方。
另一家待售企业是年销售额达90亿韩元的食品流通·加工企业B公司。作为一家持续产生营业利润的业绩型企业,其期望出售价格在50亿韩元左右。以水产品等食品原料品类为核心的采购·销售网络及客户基础被视为其核心资产。 鉴于其作为必需消费品,对经济波动相对不敏感,因此被认为既能吸引寻求扩大食材分销网络的同业分销商或餐饮服务商,也能吸引偏好稳定现金流的财务投资者。
收购需求也日趋明确。设施管理服务领域的C公司已针对清洁、楼宇管理等同业企业,制定了最高300亿韩元的收购预算。该公司在完成家族企业传承后,正着手通过同行业并购来实现规模经济;鉴于设施管理行业具有“通过补充性收购扩大管理面积和人才储备,盈利能力随之提升”的特性,因此被归类为实际需求型收购方。
建筑行业的D公司也在考虑收购拥有自有工厂的制造企业。该公司正在寻找年销售额达数百亿韩元且利润率稳定的企业,预计交易规模在100亿韩元左右。据称,若企业拥有可出口的产品线将予以优先考虑,这被解读为旨在通过业务多元化战略,获取能够弥补建筑业订单波动性的稳定现金牛。
业内认为,这种供需双向的市场活跃态势将在短期内持续。在战略性收购需求日益增加的背景下——这些需求更关注经过验证的营业利润以及与主业的协同效应,而非单纯的规模或增长故事——跨越养老、食品、设施管理及制造等领域的跨行业交易日益增多,这也被视为近期市场的显著特征。
LISTING相关人士表示:“越是具体提出收购目的、预算和目标条件的收购方,实际交易成功率就越高”,并预测:“下半年以中小型业绩股标的为中心,交易匹配将依然活跃。”
详细的待售信息及收购需求可通过LISTING平台查询。
[E-Daily Market InSong Seung-Hyeon 记者] 韩国并购(M&A)市场上,养老及医疗服务企业与以水产品为基础的食品分销及加工企业相继挂牌出售。 设施管理服务企业与建筑公司分别以同行业“bolt-on”式并购和进军制造业为目标,正式展开了标的物搜寻。在当前市场更重视经过验证的现金流和业务协同效应而非规模增长的背景下,既能观察到具备稳定业绩的内需型标的物,也能发现旨在拓展主营业务关联的战略收购需求,两者并存的态势已然显现。
据并购(M&A)匹配平台LISTING透露,年销售额约30亿韩元的养老·医疗服务企业A公司正在寻找收购方。A公司是一家以许可、设施、运营人员等具有准入壁垒性质的资产为核心出售价值的企业,期望出售价格在60亿韩元左右。 该企业被评估为适合以下两类买家:一是旨在进军因老龄化导致需求结构性增长的医疗保健领域的战略投资者;二是希望扩充现有养老及医疗业务地域覆盖范围和设施能力的“bolt-on”型收购方。
另一家待售企业是年销售额达90亿韩元的食品流通·加工企业B公司。作为一家持续产生营业利润的业绩型企业,其期望出售价格在50亿韩元左右。以水产品等食品原料品类为核心的采购·销售网络及客户基础被视为其核心资产。 鉴于其作为必需消费品,对经济波动相对不敏感,因此被认为既能吸引寻求扩大食材分销网络的同业分销商或餐饮服务商,也能吸引偏好稳定现金流的财务投资者。
收购需求也日趋明确。设施管理服务领域的C公司已针对清洁、楼宇管理等同业企业,制定了最高300亿韩元的收购预算。该公司在完成家族企业传承后,正着手通过同行业并购来实现规模经济;鉴于设施管理行业具有“通过补充性收购扩大管理面积和人才储备,盈利能力随之提升”的特性,因此被归类为实际需求型收购方。
建筑行业的D公司也在考虑收购拥有自有工厂的制造企业。该公司正在寻找年销售额达数百亿韩元且利润率稳定的企业,预计交易规模在100亿韩元左右。据称,若企业拥有可出口的产品线将予以优先考虑,这被解读为旨在通过业务多元化战略,获取能够弥补建筑业订单波动性的稳定现金牛。
业内认为,这种供需双向的市场活跃态势将在短期内持续。在战略性收购需求日益增加的背景下——这些需求更关注经过验证的营业利润以及与主业的协同效应,而非单纯的规模或增长故事——跨越养老、食品、设施管理及制造等领域的跨行业交易日益增多,这也被视为近期市场的显著特征。
LISTING相关人士表示:“越是具体提出收购目的、预算和目标条件的收购方,实际交易成功率就越高”,并预测:“下半年以中小型业绩股标的为中心,交易匹配将依然活跃。”
详细的待售信息及收购需求可通过LISTING平台查询。