Securities
议题及动向
UniChem：“对下半年扭亏为盈充满信心……明年智能皮革销售额将显现”
“上半年业绩触底，是受汽车上游产业供需问题以及业务结构重组过程中产生的暂时性成长阵痛所致。从下半年开始，主营业务业绩复苏的信号已日趋明朗。”Unichem公司代表李钟完（UNI CHEM.CO.,LTD(011330) ）13日接受《Edaily》采访时，就今年的业绩展望及未来增长战略作出了上述表态。他解释称，虽然上半年因整车生产受阻等外部变量叠加，给业绩带来压力，但全年订单量本身并未发生变化，因…
个股报告
乐天旅游开发面临旅游基金上调等不利外部环境——NH
NH投资证券14日宣布，维持对LOTTE TOUR DEVELOPMENT CO., LTD(032350)的“买入”评级，但将目标股价从原有的22,000韩元下调至18,000韩元。
NH投资证券分析师李和正表示：“根据关于上调旅游振兴开发基金（旅游基金）的座谈会内容，负担率15%的新设区间可能仅适用于各营业场所超过3000亿韩元的销售额部分”， “需要说明的是，目前正在审议上调旅…
个股报告
Silicon2受惠于美国及欧洲市场增长，第二季度业绩亮眼……目标价上调12.5%
NH投资证券14日表示，SILICON 2 Co.,Ltd.(257720)的化妆品出口持续保持高速增长，因此将目标股价从原有的4万8000韩元上调12.5%至5万4000韩元。投资评级维持“买入”。
NH投资证券分析师郑智允在当天的报告中表示：“即使考虑到汇率影响，其营收增长和利润走势仍强于市场预期。” Silicon2第二季度合并销售额达4026亿韩元，同比增长52%。营业利润…
议题及动向
“LG有望扩大股东回报……目标价维持在13.5万” - 新韩
NH投资证券14日针对LG Corp.(003550)表示，基于中长期加强股东回报及新业务投资的预期，维持“买入”投资评级，目标股价也维持在13.5万韩元。以昨日收盘价计算，LG股价为11.37万韩元。NH投资证券分析师李承英在当天发布的报告中表示：“基于净现金的财务状况和稳定的营业收入，预计公司将在中长期扩大股东回报并投资新业务”，并指出“当前股价较净资产价值（NAV）折价45.3%”。NH投资…
个股报告
帕米塞尔，AI时代核心材料产业链魅力凸显——美瑞兹
美利兹证券14日对Pharmicell(005690)作出评价称，基于人工智能（AI）需求，该公司不仅低介电常数材料的业务正在增长，其销售结构也正通过海外生产基地和新材料的引入实现多元化。分析指出，由于明年计划通过第三工厂投产来扩大产能，因此其中长期增长潜力依然稳固。该报告未提出投资评级和目标股价。 美利兹证券分析师杨承洙表示：“虽然近期与主要客户一同面临股价低迷的长期化，但我们仍认为，作为AI时…
个股报告
达尔巴全球受北美、欧洲高增长推动，第二季度交出“惊喜业绩”……目标价上调-KB
KB证券14日表示，#达尔巴全球在新市场的增长势头持续，将目标股价从原有的27万韩元上调7.4%至29万韩元。投资评级维持“买入”。
KB证券分析师孙敏英在当天的报告中表示：“企业间交易（B2B）占比在第二季度扩大至39%，这不仅支撑了各地区的增长，同时也降低了利润波动性；此外，我们还注意到大中华区、印度、澳大利亚等新市场也在快速增长。” 达尔巴全球第二季度合并销售额为1869亿韩元…
个股报告
易买得因建筑子公司引发“盈利冲击”……汉拿证券下调投资评级至“中性”并下调目标价
韩亚证券14日宣布，将E-MART Co., Ltd.(139480)的投资评级从“买入”下调至“中性”，目标股价从11万韩元下调至8.2万韩元。此前，该公司因第二季度新世界建设意外计提坏账准备金的影响而转为亏损。分析认为，子公司的业绩不确定性正在抵消主营业务的改善势头。
韩亚证券分析师朴钟大在当天的报告中指出：“第二季度合并营收虽同比增长2%，但因录得430亿韩元的营业亏损，公司转…
公告Plus
三星火灾、三星电子股东回报预期升温……目标价上调至78.5万韩元 ↑-韩亚
韩亚证券14日宣布，针对第二季度母公司净利润超出市场预期12.7%、业绩表现亮眼的SamsungFire&MarineInsurance(000810)，维持“买入”投资评级，并将目标股价上调至78.5万韩元。分析认为，在市场对增派股息的预期将延续至下半年之际，业绩改善因素也提供了有力支撑。韩亚证券分析师高妍秀在当天的报告中指出：“第二季度合并控制后净利润为7377亿韩元，较市场预期（6546亿韩…
个股报告
Com2uS即将推出《宙斯：傲慢之神》……期待新作带来的增长动能——NH
NH投资证券14日表示，对于Com2uS Corporation(078340)而言，其定于26日推出的新作《宙斯：傲慢之神》值得期待，并评估称新作带来的动能尚未反映在股价中。该机构维持“买入”投资评级和4.3万韩元的目标股价。 NH投资证券分析师安在民表示：“尽管近期该公司新作的热卖概率有所下降，但《宙斯：傲慢之神》仍被视为今年韩国国内即将推出的MMORPG中的备受期待之作。”《宙斯：傲慢之神》…
个股报告
达尔巴全球，下半年盈利能力改善趋势将十分显著——韩亚
14日，韩亚证券表示，预计#达尔巴全球下半年的盈利改善趋势将更加显著。不过，该机构并未给出投资评级和目标股价。
（图片来源：韩亚证券）
韩亚证券分析师朴钟大表示：“第二季度合并营收和营业利润分别同比增长46%和62%，达到1869亿韩元和472亿韩元，业绩表现良好，超出了市场预期（营业利润413亿韩元）。”他分析道：“虽然韩国和俄罗斯市场表现欠佳（容器短缺），但以日本为首的北美和欧洲市…