[E-Daily MarketinHur Jieun 记者] 新成立的私募股权基金（PEF）管理公司高道合伙人（Godo Partners）正围绕成立后的首个投资目标展开两线收购战。饮料企业海泰HTB和婴幼儿用品企业艾莉西亚（Elysia）是此次收购的目标。

虽然尚不清楚哪一方将成为“首笔交易”，但目前艾莉西亚在交易速度上领先，而海泰htb在企业规模上占据优势。

据12日投资银行（IB）业界消息，高道合伙公司已进入收购奶瓶品牌“莫尤姆”运营方艾丽西亚股权的谈判收尾阶段。目前正处于尽职调查阶段，目标是在本月内签署股份买卖协议（SPA）。

据悉，收购价格正在1000亿韩元中后段区间内商讨。这一数额相当于埃莉西亚今年预计息税折旧及摊销前利润（EBITDA）200亿韩元的8倍。

艾莉西亚是一家以哺乳用品为主营业务，同时运营尿布、玩具、寝具等30余个品牌的婴幼儿用品企业。目前产品出口至12个国家，是越南和台湾地区哺乳用品销量第一的企业。去年销售额超过1100亿韩元。

作为出售方的威瑟斯合伙公司于2021年以1000亿韩元收购了Petitelin、Essentru、Dudu Story等3家公司，并将其重组为艾莉西亚。此次交易一旦完成，预计将在5年多后成功实现退出（投资回收）。

海泰HTB的出售工作正由出售主承销商三正KPMG主导推进。在6日截止的正式投标中，入选合格收购候选名单（短名单）的戈多合伙公司和Mega MGC咖啡两家企业均参与了竞标。

市场传闻的出售价格约为3000亿韩元。三正KPMG计划最早于本月内选定优先谈判对象。出售标的为LG H&H(051900) 持有的100%股权，该公司于2021年收购了海泰HTB。

海泰htb是一家以“磨制梨汁”、“Cocopalm”等产品闻名的饮料企业。该公司在天安、平昌、铁原、益山拥有4家工厂。高道合作伙伴计划通过扩大海外销售及利用现有生产设施开展贴牌生产（OEM），而Mega MGC咖啡则计划通过与全国Mega咖啡门店的协同效应来提升业务可行性。

业内认为，高道合作伙伴全力推进这两项收购的背景在于其募资状况。由于部分有限合伙人（LP）表示只有在建立起投资业绩记录后才会出资，因此确保首笔投资标的已成为当务之急。

目前，Mega MGC咖啡也被视为Affinity正推进出售的韩国汉堡王（BKR）的潜在收购方，因此市场正密切关注这些同时进行的交易最终将由谁拿下。

一位投行业界人士解释道：“（高道合伙公司）鉴于艾丽西亚的收购规模较小，目前正将精力集中于收购海泰HTB。据我所知，其收购意愿十分强烈”，并表示“最终（在正式竞标中）出价将成为决定胜负的关键”。

高道合伙是由MBK合伙人出身的李镇河代表和贝恩资本出身的李正宇代表于今年1月共同成立的独立资产管理公司。李正宇代表曾在贝恩资本担任韩国代表。目前，该公司正面向全球有限合伙人（LP）筹集规模约为7000亿韩元的盲池基金。该基金有望成为高道合伙的首支盲池基金。