[E-DailyKwon Oh Seok 记者] NH投资证券28日宣布，维持对HD HYUNDAI ELECTRIC(267260)的“买入”投资评级，但将目标股价从原定的125万韩元下调至101万韩元。

NH投资证券分析师李民宰就维持投资评级的原因解释道：“这是因为以北美科技巨头和公用事业公司为中心的客户群不断扩大，以及从超高压到中低压的整体设备投资正在推进。”关于下调目标股价的原因，他补充道：“这是因为反映了利率上升导致的自有资本成本增加部分。”
按合并报表计算，第三季度营收为1.2万亿韩元（同比增长18%），营业利润为2845亿韩元（同比增长15%），均符合市场预期。 然而，营业利润率为24%，低于预期值（26%）。该分析师表示：“由于安佐太阳能城电池储能系统（BESS）项目销售额（1250亿韩元）的计入，高盈利的北美销售额占比（38%）较上一季度下降了10个百分点。”
此前，HD现代电气为应对北美数据中心客户的需求，决定对清州配电园区追加投资1980亿韩元。公司计划引入物流自动化系统，目标是于2028年7月建成第一期生产设施，2029年6月建成第二期生产设施。
该分析师强调：“预计年生产能力将额外扩大2500亿韩元规模”，并指出：“与海外竞争对手一样，公司对北美数据中心的市场前景持积极态度，且在公用事业客户项目中也完全没有出现过施工延误的情况。”
此外，他还补充道：“公司还计划同步进行变压器、配电盘、旋转设备等扩建投资”，并指出：“以2028年业绩为基准，市盈率（PER）为12倍，较海外竞争对手（施耐德电气、伊顿、ABB）的平均水平低37%。随着大型科技企业订单的增加及产能扩建，这一差距有望缩小。”