[E-DailyJAEMIN SONG 记者] 人工智能（AI）正在改变多层陶瓷电容器（MLCC）生产线的优先顺序。 这是因为全球排名第一的日本村田制作所决定淘汰部分通用及车载产品，并将生产能力重新分配给其他产品。正如高带宽内存（HBM）需求激增后，内存厂商将有限的生产能力优先分配给高附加值产品一样，MLCC市场也正以AI为核心，全面启动生产组合的重组。

据14日业界消息，村田近期决定逐步停产GRM、GRJ、GRT、GCM等9个MLCC系列的部分型号。 其中不仅包括消费电子和工业设备用的通用产品，还包含部分车载电子产品。该公司已要求客户在2027年底前完成向替代产品的转换，最终订单截止时间为2028年3月，出货截止时间为2029年3月。

这并不意味着村田将彻底停产这9个系列。此举更接近于产品线优化，即通过调整部分型号来扩大其他产品的生产能力。虽然村田并未明确表示将把相关生产能力转向AI服务器领域，但业界普遍认为，这是针对近期高规格MLCC需求急剧增长而进行的产线组合调整。

这种解读的背景是AI服务器用MLCC需求正在迅速增长。AI服务器不仅比普通服务器耗电量更大、搭载的零部件更多，而且由于需要24小时不间断运行，因此对MLCC也提出了高容量、高耐热性和高可靠性的要求。据此，在原本以家电和信息技术（IT）设备为主的MLCC市场中，AI服务器正迅速成为新的高附加值需求来源。

盈利能力的差异也加速了生产组合的转型。证券界估计，AI服务器用MLCC的营业利润率超过30%。这比通用产品的8%高出22个百分点以上，以相同的销售额为基准，营业利润可达约3.8倍。

实际上，领军企业的订单量已超过出货量。据市场调研机构TrendForce数据显示，截至6月底，村田、三星电机和泰阳电机的订单额与出货额之比（BB率）分别为1.30、1.31和1.25，创下新冠疫情以来的最高水平。 BB比率超过1，意味着新订单量多于出货量。分析认为，AI服务器平台的高级化以及科技巨头扩大自有AI加速器的应用，正在拉动高规格MLCC的需求。

在韩国国内，三星电机正加速扩大高附加值MLCC的供应。三星电机本月与一家全球大型企业签署了规模达1.0722万亿韩元的AI服务器用MLCC供应合同。这是该公司MLCC长期供应合同中规模最大的一笔，供应期将持续至2027年全年。目前，该公司已与十余家全球客户签订了长期供应合同（LTA），并正在推进更多合同的签订。

随着龙头企业将有限的生产能力更多地分配给AI等高附加值产品，预计MLCC市场的产品分化将加速。在韩日企业加强高规格市场主导权的同时，相对空缺的通用市场中，中国和台湾企业的渗透范围可能会扩大。

一位业内人士表示：“用于AI服务器的MLCC对容量和可靠性要求较高，与通用产品相比，不仅是盈利能力更高，技术准入门槛也更高。”他还指出：“随着AI基础设施投资的持续，主要厂商将有限的生产能力集中用于高附加值产品的趋势将更加明显。”