[E-DailyKwon Oh Seok 记者] 新韩投资证券2日宣布，维持对KOREIT(034830)的“买入”投资评级和1800韩元的目标股价。

新韩投资证券分析师金善美表示：“虽然上半年业绩令人遗憾，但考虑到销售率呈回升趋势（上半年平均销售率为50%）、城市改造项目中标量增加以及参与锚定REITs等多元化收益结构，中长期业绩增长潜力依然存在。” “在住房市场复苏预期升温的当下，虽然从短期股价弹性角度来看，该公司难以成为最受青睐的股票，但预计随着业绩改善，股价也将呈现逐步上涨的趋势。”
上半年累计销售额为989亿韩元，营业利润为49亿韩元，业绩表现略低于预期。金研究员解释道：“这主要是由于2025~2026年各销售项目的初期销售率较低，导致未售出房产的销售额确认略显滞后，加之合并子公司（Coreate）的投资亏损等一次性费用被计入所致。”
尽管如此，仍预计业绩将逐步改善。他强调：“2025年下半年至2026年，各销售项目的销售率正在顺利回升，且第三季度黑石、新吉等主要城市更新项目计划动工”，并表示“随着REITs部门资产收购与出售计划的推进，预计手续费收入将增加”。
随后他表示：“考虑到上半年确认的投资亏损，虽然最初400亿韩元以上的营业利润预期已被下调，但业绩同比增长的预期依然有效”，并指出：“与去年韩国土地信托独领风骚的情况不同，由于竞争对手投标增多，‘借贷型信托订单’今年以来表现疲软。 “但作为核心业务领域的城市更新项目，预计今年仍将获得1000亿韩元以上的订单。”
此外，他还补充道：“通过8月成立的锚定REITs，公司已确保△每年3亿韩元的管理费 △投资JariREITs时的资产收购及管理费 △9%～10%的股权投资收益率 △以及与开发型REITs联动中标的可能性”，并表示：“从中长期来看，公司正在为缩小受行业景气度影响的业绩波动性奠定基础。”