[E-Daily MarketinHur Jieun 记者] 持有GOLFZON NEWDIN HOLDINGS Co., Ltd.(121440) 约3%股份的美国投资公司Turton Capital向公司董事会公开了4项要求,并敦促其在10日前作出答复。 特顿资本要求高尔夫존控股方面接受出售高尔夫존县的方案,并将2500亿韩元的出售款项返还给全体股东。此外,还要求就最大股东方面发起公开收购时,董事会明知出售事宜却未向股东披露这一嫌疑作出解释。
据5日投资银行(IB)业界消息,特顿当天公开了将提交给高尔夫존控股董事会演示文稿的内容。 此前,特顿资本曾于9月16日至11月2日期间三度致函董事会,并于10月29日及11月4日两次收到高尔夫존控股方面的回复。但特顿资本方面指出,其认为这些回复并未就核心争议点给出实质性答复。
争议的焦点在于今年8月,最大股东、前代表金元一旗下的SJ投资控股(SJ)发起的公开要约收购。据特顿资本称,SJ更正后的公开要约收购申报书中包含这样一段表述:最大股东及特殊关系人并未参与MBK Partners出售高尔夫존县的过程,也无法预测出售的可能性。 SJ是由高尔夫존集团创始人金永灿会长的长子、前高尔夫존代表金元一于今年4月以1亿7500万韩元注册资本设立的特殊目的公司(SPC)。
特顿指出,SJ方面提交的公开收购申报书中,不仅未提及MBK Partners的“拖带权”(强制出售请求权),甚至未提及2023年6月已到期的股东间协议中规定的上市期限。 据特顿方面解释,在此次公开要约中,约占公司股份25%的974万2319股以每股6700韩元的价格、总计约653亿韩元的价格转至SJ名下,而在此过程中,SJ约76%的资金是通过借款筹集的。
据悉,高尔夫존控股也曾参与高尔夫존郡的收购战。特顿指出,有报道称该公司曾与沃伯格·平克斯(Warburg Pincus)一同参与竞标直至最后关头,且MBK在对外出售前也曾向该公司提出过收购机会。争议焦点在于,在公开要约收购时,董事会是否已知晓这些情况。
特顿还对董事会组建的特别委员会所称的“独立”财务顾问——三正KPMG提出了质疑。三正KPMG在高尔夫존县的出售案中也被任命为MBK的联合顾问,据传其曾在7月向特别委员会建议,高尔夫존县的出售“尚未成熟到足以反映在价值评估中”。
瑞安·阿尔伯特·特尔顿资本代表反驳道:“高尔夫존控股虽自诩为私募基金的受害者,但真正的受害者是少数股东。” 他接着表示:“公司曾同意‘共同出售请求权’,并参与了同一轮竞标但最终落败”,并称“如今却威胁要阻止这笔能为全体股东带来约2500亿韩元现金价值的出售交易”。他主张,诉讼可能会在争夺经营权的尝试过程中,使出售款项面临风险。
另一方面,特顿警告称,如果高尔夫존控股董事会未能在期限内作出答复,将补充向金融监督院提交的申诉内容,并行使包括在2027年定期股东大会上行使权利在内的所有股东权利。