每周我们将与中小企业并购匹配平台LISTING合作，报道韩国并购市场新登记的待售标的及收购需求。通过剖析交易背景和市场动向，为考虑进行并购的企业和投资者提供切实有用的市场信息。[编者按]
[E-Daily Market InSong Seung-Hyeon 记者] 韩国并购（M&A）市场上，一家兼具特许经营业务、食品制造及低温物流的餐饮·食品企业，以及一家从产地直采到加工、供货全程一体化运营的农产品加工·批发企业，相继被挂牌出售。 一家上市IT解决方案企业与一家大型企业集团旗下的餐饮·食品企业，分别以获取系统集成（SI）和软件能力、培育餐饮品牌为目标，具体化了进行“bolt-on”式收购的意向。与单纯扩大规模相比，寻求能够与现有业务结合并立即产生协同效应的实体类收购标的这一趋势正日益明显。
据并购（M&A）匹配平台LISTING于27日披露，一家位于首都圈的餐饮·食品企业A正在寻找收购方。A公司同时经营特许经营业务、自有食品制造及食材分销，年销售额达90亿韩元左右，营业利润达4亿韩元左右，近两年利润连续增长。 该公司直接运营通过食品安全认证的自有生产设施和低温物流网络，向全国范围内的加盟店网络供应食材和自产产品，形成了加盟收益与供应销售额循环产生的业务结构。 期望出售价格为100%股权约30亿韩元，条件是接手带息债务和经营用房地产。据评估，该企业适合希望在无需新建工厂和物流网络的情况下扩展餐饮及食品业务的战略收购方。
另一家待售企业是位于岭南地区的农产品加工及批发企业B公司。该公司通过产地直采渠道获取原材料，将其储存在大型低温仓库中，经加工、分拣后，按企业客户的用途提供不同规格的包装产品，具备完整的生产流程。 年销售额达70亿韩元左右，随着销售额回升，营业利润已成功转为3亿韩元左右的盈利。其优势在于拥有自动化加工、包装设备及商业地产等雄厚的实物资产，期望出售价格为100%股权60亿韩元左右。据评估，该企业适合计划扩展品类或实现加工内部化的食品原料分销商。
收购需求也日趋明确。IT解决方案上市公司C公司正考虑以200亿韩元以上的预算，收购销售额不足500亿韩元的SI·MSP（云管理）企业，或拥有自主B2B软件产品的企业。其目的是在现有解决方案业务的客户基础上叠加新的产品和服务线，实现业务多元化；鉴于该企业已具体明确了收购对象的规模和业务形式，因此被归类为执行意愿较高的需求。
隶属于大型企业集团的餐饮企业D公司，也正以50亿韩元左右的小额交易为中心，推进餐饮品牌和特许经营权的收购。 即使不一定是特许经营形式，该公司也广泛考察具有增长潜力的独立品牌，并计划采用“孵化”模式，即在收购后整合自身运营基础设施来培育品牌。若条件合适，该公司还留有上调预算的空间，因此预计将与本周待售标的类似——拥有制造及物流基础的食品及餐饮企业产生较大交集。
业内认为，这种供需双向的市场活跃态势将在短期内持续。具备生产、物流等实体基础及重复性营收结构的“价值链型”待售企业，正吸引着希望规避新建工厂负担的战略收购方；与此同时，收购方中明确锁定目标行业、规模及利用计划的需求也在增加，这也被视为近期市场的显著特征。
LISTING相关人士表示：“近期在并购市场中，相较于单纯的财务投资，以实现与现有业务的协同效应、获取技术与分销网络以及进军新业务为目的的战略性收购需求更为突出”，并指出：“在保护企业信息的前提下，采用匿名化方式推介待售标的，有助于拓宽中小及中坚企业并购市场的对接渠道。”
详细的待售企业信息及收购需求可在LISTING平台上查询。
[E-Daily Market InSong Seung-Hyeon 记者] 韩国并购（M&A）市场上，一家兼具特许经营业务、食品制造及低温物流的餐饮·食品企业，以及一家从产地直采到加工、供货全程一体化运营的农产品加工·批发企业，相继被挂牌出售。 一家上市IT解决方案企业与一家大型企业集团旗下的餐饮·食品企业，分别以获取系统集成（SI）和软件能力、培育餐饮品牌为目标，具体化了进行“bolt-on”式收购的意向。与单纯扩大规模相比，寻求能够与现有业务结合并立即产生协同效应的实体类收购标的这一趋势正日益明显。
据并购（M&A）匹配平台LISTING于27日披露，一家位于首都圈的餐饮·食品企业A正在寻找收购方。A公司同时经营特许经营业务、自有食品制造及食材分销，年销售额达90亿韩元左右，营业利润达4亿韩元左右，近两年利润连续增长。 该公司直接运营通过食品安全认证的自有生产设施和低温物流网络，向全国范围内的加盟店网络供应食材和自产产品，形成了加盟收益与供应销售额循环产生的业务结构。 期望出售价格为100%股权约30亿韩元，条件是接手带息债务和经营用房地产。据评估，该企业适合希望在无需新建工厂和物流网络的情况下扩展餐饮及食品业务的战略收购方。
另一家待售企业是位于岭南地区的农产品加工及批发企业B公司。该公司通过产地直采渠道获取原材料，将其储存在大型低温仓库中，经加工、分拣后，按企业客户的用途提供不同规格的包装产品，具备完整的生产流程。 年销售额达70亿韩元左右，随着销售额回升，营业利润已成功转为3亿韩元左右的盈利。其优势在于拥有自动化加工、包装设备及商业地产等雄厚的实物资产，期望出售价格为100%股权60亿韩元左右。据评估，该企业适合计划扩展品类或实现加工内部化的食品原料分销商。
收购需求也日趋明确。IT解决方案上市公司C公司正考虑以200亿韩元以上的预算，收购销售额不足500亿韩元的SI·MSP（云管理）企业，或拥有自主B2B软件产品的企业。其目的是在现有解决方案业务的客户基础上叠加新的产品和服务线，实现业务多元化；鉴于该企业已具体明确了收购对象的规模和业务形式，因此被归类为执行意愿较高的需求。
隶属于大型企业集团的餐饮企业D公司，也正以50亿韩元左右的小额交易为中心，推进餐饮品牌和特许经营权的收购。 即使不一定是特许经营形式，该公司也广泛考察具有增长潜力的独立品牌，并计划采用“孵化”模式，即在收购后整合自身运营基础设施来培育品牌。若条件合适，该公司还留有上调预算的空间，因此预计将与本周待售标的类似——拥有制造及物流基础的食品及餐饮企业产生较大交集。
业内认为，这种供需双向的市场活跃态势将在短期内持续。具备生产、物流等实体基础及重复性营收结构的“价值链型”待售企业，正吸引着希望规避新建工厂负担的战略收购方；与此同时，收购方中明确锁定目标行业、规模及利用计划的需求也在增加，这也被视为近期市场的显著特征。
LISTING相关人士表示：“近期在并购市场中，相较于单纯的财务投资，以实现与现有业务的协同效应、获取技术与分销网络以及进军新业务为目的的战略性收购需求更为突出”，并指出：“在保护企业信息的前提下，采用匿名化方式推介待售标的，有助于拓宽中小及中坚企业并购市场的对接渠道。”
详细的待售企业信息及收购需求可在LISTING平台上查询。
