[eDailyKwon Oh Seok 记者] 随着人工智能（AI）热潮的推动，证券界纷纷上调了第三季度的业绩预期，预计中秋假期过后，SamsungElectronics(005930)和SK hynix(000660)的投资情绪将延续积极态势。其中，三星电子方面，29日除息后股价可能下跌；SK海力士方面，除子公司Solidigm推进在美国上市等个别因素外，中美峰会后监管政策的走向也成为新的变数。
[本图片利用AI技术制作。]
据金融信息公司FnGuide 27日披露，截至21日，证券界对三星电子第三季度营业利润的预估在最近3个月内从105.9030万亿韩元上调至111.3772万亿韩元，涨幅达5%。 同期，SK海力士第三季度营业利润预测值也从76.9134万亿韩元上调至78.1291万亿韩元，增幅为2%。全球AI服务器内存需求的持续增长以及高带宽内存（HBM）竞争力的增强，被视为推高业绩预期的主要因素。
未来资产证券AI研究中心主任朴妍珠分析称：“目前AI的采用和投资速度快于预期，而半导体供应却难以跟上，因此半导体繁荣在中期内持续的可能性很高。”她进一步指出：“特别是韩国半导体企业相较于全球同行具有更高的估值吸引力，且未来3至4年内将通过创造的大规模现金流提升全球竞争力，因此投资吸引力极高。”
从外部因素来看，中美首脑会晤的结果在一定程度上消除了市场的不确定性。此前在24日于美国白宫举行的中美首脑会晤上，除双方同意建立在发生AI事故时进行通报的热线外，并未达成其他实质性共识。但外界普遍认为，此举有效遏制了中美关系急剧恶化的风险，具有积极意义。
朴中心主任解释道：“就韩国半导体行业状况而言，全球整体供需情况更为重要”，“10月即将公布的大型科技公司财报中，AI投资是否持续、AI代币使用量等AI实际需求趋势是否保持快速增长态势，将是关键。”通常10月，Alphabet（谷歌）、苹果、微软等公司会公布财报。
现代汽车证券分析师柳泰京也评价道：“两国关系的不确定性短期内不太可能成为各国经济及股市的风险因素，这一点是积极的。”
当然，这两只股票的个别问题仍是影响股价走势的关键因素。
首先，三星电子作为今年总额90万亿至110万亿韩元规模股东回报政策的一部分，将在本季度实施约30万亿韩元的现金分红。 这属于远超常规季度分红的“特别分红”，若要获得此次分红，必须在中秋假期结束后、股市于28日开盘前买入三星电子及三星电子优先股。第三季度分红基准日为本月30日，除息日为29日。
因此，针对仅为获取股息而进行的短期买入需保持警惕。特别是除息日（29日）当天将无法获得股息，理论上股价可能会下跌相当于股息金额的幅度。如果因除息导致股价下跌的幅度超过税后股息金额，整体投资收益反而可能出现亏损。
就SK海力士而言，其美国孙公司Solidigm计划在美国股市上市的消息被视为一个变数。 据路透社报道，Solidigm计划最早于明年在美国进行首次公开募股（IPO），并已于近期与投资银行（IB）举行了被称为“bake-off”的IPO主承销商提案会议。Solidigm是SK海力士于2021年收购英特尔NAND闪存及固态硬盘（SSD）业务部门后，在美国设立的子公司。
Solidigm上市时的企业价值预计将高达1500亿美元（约合203万亿韩元）。对此，有观点担忧，子公司上市可能会导致SK海力士的投资吸引力分散，从而成为利空因素。
Toss证券分析师李永坤表示：“Solidigm的分拆上市对现有SK海力士股东而言是不利因素。 若Solidigm单独上市，原本计入SK海力士合并报表的业务价值将由独立上市公司单独评估”，并强调称：“过去Solidigm产生的大部分利润和现金流都计入SK海力士，但单独上市后，必须与外部股东分享其经济价值。”
据金融信息公司FnGuide 27日披露，截至21日，证券界对三星电子第三季度营业利润的预估在最近3个月内从105.9030万亿韩元上调至111.3772万亿韩元，涨幅达5%。 同期，SK海力士第三季度营业利润预测值也从76.9134万亿韩元上调至78.1291万亿韩元，增幅为2%。全球AI服务器内存需求的持续增长以及高带宽内存（HBM）竞争力的增强，被视为推高业绩预期的主要因素。
未来资产证券AI研究中心主任朴妍珠分析称：“目前AI的采用和投资速度快于预期，而半导体供应却难以跟上，因此半导体繁荣在中期内持续的可能性很高。”她进一步指出：“特别是韩国半导体企业相较于全球同行具有更高的估值吸引力，且未来3至4年内将通过创造的大规模现金流提升全球竞争力，因此投资吸引力极高。”
从外部因素来看，中美首脑会晤的结果在一定程度上消除了市场的不确定性。此前在24日于美国白宫举行的中美首脑会晤上，除双方同意建立在发生AI事故时进行通报的热线外，并未达成其他实质性共识。但外界普遍认为，此举有效遏制了中美关系急剧恶化的风险，具有积极意义。
朴中心主任解释道：“就韩国半导体行业状况而言，全球整体供需情况更为重要”，“10月即将公布的大型科技公司财报中，AI投资是否持续、AI代币使用量等AI实际需求趋势是否保持快速增长态势，将是关键。”通常10月，Alphabet（谷歌）、苹果、微软等公司会公布财报。
现代汽车证券分析师柳泰京也评价道：“两国关系的不确定性短期内不太可能成为各国经济及股市的风险因素，这一点是积极的。”
当然，这两只股票的个别问题仍是影响股价走势的关键因素。
首先，三星电子作为今年总额90万亿至110万亿韩元规模股东回报政策的一部分，将在本季度实施约30万亿韩元的现金分红。 这属于远超常规季度分红的“特别分红”，若要获得此次分红，必须在中秋假期结束后、股市于28日开盘前买入三星电子及三星电子优先股。第三季度分红基准日为本月30日，除息日为29日。
因此，针对仅为获取股息而进行的短期买入需保持警惕。特别是除息日（29日）当天将无法获得股息，理论上股价可能会下跌相当于股息金额的幅度。如果因除息导致股价下跌的幅度超过税后股息金额，整体投资收益反而可能出现亏损。
就SK海力士而言，其美国孙公司Solidigm计划在美国股市上市的消息被视为一个变数。 据路透社报道，Solidigm计划最早于明年在美国进行首次公开募股（IPO），并已于近期与投资银行（IB）举行了被称为“bake-off”的IPO主承销商提案会议。Solidigm是SK海力士于2021年收购英特尔NAND闪存及固态硬盘（SSD）业务部门后，在美国设立的子公司。
Solidigm上市时的企业价值预计将高达1500亿美元（约合203万亿韩元）。对此，有观点担忧，子公司上市可能会导致SK海力士的投资吸引力分散，从而成为利空因素。
Toss证券分析师李永坤表示：“Solidigm的分拆上市对现有SK海力士股东而言是不利因素。 若Solidigm单独上市，原本计入SK海力士合并报表的业务价值将由独立上市公司单独评估”，并强调称：“过去Solidigm产生的大部分利润和现金流都计入SK海力士，但单独上市后，必须与外部股东分享其经济价值。”
