[E-DailyLEE YUN-JEONG 记者] 人工智能转型专业企业MOCOMSYS(333050) （代表董事金仁洙·尹永浩）发行了规模为50亿韩元的私募可转换债券（CB），从而率先确保了研发（R&D）和并购（M&A）所需资金。 此次可转换债券的票面利率为0%，转换价格定为较基准股价溢价40%的7,725韩元，被业界评价为极为罕见的条件。
Inotena于14日通过董事会决议，决定发行第2期无记名、无附带权利、无担保的私募可转换债券，总额为50亿韩元。认购、缴款及发行将于22日进行，由管理KOSDAQ创业基金和IPO基金的专业投资机构参与。 募集资金将优先投入云原生转型及AX领域的研发，同时计划将其作为增强业务竞争力的并购资金。
本次可转换债券的发行条件为名义利率、到期收益率及提前赎回收益率均为年化0%，这与近期科斯达克市场通常附带利息和折价率的做法形成鲜明对比。 转换价格定为较基准股价溢价40%的7725韩元，且未设置股价下跌时下调转换价格的重新定价条款。此外，还设定了最高占发行额30%的赎回权，以限制股权稀释压力。到期日为2031年9月22日，认沽期权自发行后24个月起授予。
业内将专业资产管理公司接受“无利息、无折价”这一条件，解读为对其企业价值的高度信任。截至第二季度，Inotena的负债率为29.4%，速动比率达373%，财务稳定性极佳；继去年实现299亿韩元销售额和19亿韩元营业利润后，今年上半年也保持了盈利态势。
公司相关人士解释道：“这是市场认为当前股价相对于企业价值被低估这一判断的体现，也是一笔不仅限于融资、更印证了市场信心的交易。”
首席执行官金仁洙表示：“基于充足的资本实力和稳定的现金流，此次融资并非用于运营资金，而是为把握研发和并购领域的重大机遇所做的先发制人的准备。”他补充道：“专业机构接受40%溢价发行，意味着认可了本公司的增长潜力，管理层将竭尽全力提升公司的内在价值，并争取获得与其相称的估值。”