[E-DailyKwon Oh Seok 记者] NH投资证券1日表示，“目前正是增加‘NeoCloud’业务相关企业持仓比例的时机”，并推荐了NAVER(035420) （Naver）、SKTelecom(017670) 、NHN(181710) 以及Navius集团。

NH投资证券分析师安在民解释道：“随着基于AI（人工智能）的LLM（大型语言模型）服务迅速渗透到我们的日常生活中，基于学习和推理的GPU（图形处理单元）使用量将快速增长”，并表示：“因此，专门针对大规模AI模型学习和高性能推理工作负载处理的下一代GPU专用云服务提供商——NeoCloud企业，其增长前景值得期待。”
NeoCloud业务仅凭“要建设数据中心”的意愿很难实现扩张。由于需要大规模的用地、电力和用水，且必须获得中央政府及地方政府的批准，因此并非想建就能随时建造。安研究员补充道：“在构建和利用大规模GPU集群方面的技术实力也至关重要。 Navius集团是一家拥有互联网搜索引擎等各类平台业务经验的公司，而CoreWeave和iRen同样是过去通过加密货币挖矿接触过GPU的企业，”他补充道。
他进一步指出：“采购GPU不仅需要雄厚的资金实力，还需具备从英伟达或AMD处获取GPU的能力，同时AI数据中心建成后还需有客户（租户）入驻”，并强调“时机同样至关重要。 即使从现在开始投资建设数据中心，最快也要到2028~2029年才能竣工，考虑到这一点，只有现在就迅速投身该业务的企业，才能在2028年之后引领市场。”
他进一步强调：“由于所有这些要素必须协调统一，因此NeoCloud业务的准入门槛比想象中更高；等到2028年——即目前正在建设数据中心的企业营收情况正式明朗时——才宣布要建设数据中心，那时机就已经太晚了”，并指出：“大型语言模型（LLM）的增长有望推动提供AI计算基础设施的NeoCloud市场实现结构性扩张。”
此外，他还补充道：“随着AI的应用范围从简单的问答扩展到能够进行复杂推理和执行任务的代理（Agent）AI服务，模型开发所需的训练以及实际服务运营所需的推理需求正在同步增长。”并指出：“因此，不仅AI用户数量和使用频率在增加，每项任务所需的运算量也在同步增长，确保稳定的计算基础设施的重要性日益凸显。”