[E-DailyKIM YOON JI 记者] 存储半导体厂商美光将于30日（当地时间）公布财报，华尔街对此给出了极度看涨的预期。
据29日雅虎财经报道，DA戴维森分析师吉尔·卢里亚在前一日发布的报告中，维持了美光2000美元的目标股价。当日美光收盘价为1065.08美元，这意味着相较于当前股价，仍有约90%的上涨空间。目前美光的平均目标股价约为1520美元。
分析师吉尔·卢里亚表示：“内存是实现人工智能（AI）模型的关键要素，这一点不会轻易改变。”他补充道：“内存越大，就能构建出更好的模型，推理速度也会更快，还能一次性记住和处理更多内容。” 他接着解释道：“市场参与者普遍持续表示，他们根本无法获得所需的内存容量”，并指出“需求仍在激增，而供应扩张至少还需要一年以上的时间”。
卢里亚分析师指出，市场将内存周期与AI投资周期视为独立的两个周期，并强调：“AI周期实际上很可能是一个将图形处理单元（GPU）、CPU和内存紧密结合的单一周期。”他指出，AMD和英特尔的市盈率（PER）在40至60倍之间，而美光仅为7倍。

他表示：“当前的估值似乎反映出内存周期已经结束，但AI计算需求仍在快速增长。”他还提到：“最近，Meta的Muse备受关注。这表明用户界面正在智能地发展，并为消费者启发了新的应用场景。” 他还补充道：“就在几周前，市场还担心Meta的需求可能会放缓，但现在看来这种可能性已很低。”
近期，在存储半导体市场中，用于AI服务器的宽带内存（HBM）和先进DRAM的需求持续超过供应增长速度。SK hynix(000660) 、SamsungElectronics(005930) 、美光等公司，随着英伟达、微软（MS）、亚马逊、Meta等客户加入AI基础设施建设的竞争，已预售了2026年HBM等高端AI内存的大部分产能。
特别是美光公司的HBM3E和HBM4，由于是与英伟达和AMD的AI图形加速器配套使用的必备硬件组件，因此需求持续强劲。供应短缺大幅推高了内存价格，同时也增强了多年来一直处于行业低迷状态的内存供应商的定价能力。
专家预计，内存供应短缺将持续至2027年，这预计将为美光和闪迪等主要厂商创造有利环境。
摩根大通的分析师J·权预测：“随着价格和出货量的双重增长，内存的总可寻址市场（TAM）正在扩大，供需短缺将在未来两年内持续。”他解释道：“投资者似乎低估了内存需求从GPU向CPU扩展的趋势，”并指出：“虽然从概念上讲这是众所周知的，但其对实际供需的影响尚未得到充分体现。” 他接着补充道：“这仍是未来内存需求展望可能被上调的关键因素。”