Securities
个股报告
三星电机：服务器带动MLCC价格与销量增长……行业首选股——元大
11日，元大证券预测，SamsungElectroMechanics(009150)将依托人工智能（AI）服务器需求的扩大，实现多层陶瓷电容器（MLCC）价格上涨与出货量增长的双重提升。 该机构认为，基于长期供应协议（LTA）的先发制人产能扩张也将提升增长潜力。维持“买入（Buy）”投资评级、230万韩元目标价，以及电子行业首选股（Top-pick）的评级。
元大证券分析师高善英表示：“该公司…
个股报告
Studio Dragon利用AI将制作成本效率提升30%……强化体质改善——Meritz
梅里茨证券11日评价称，Studio Dragon Corporation(253450)正通过渠道与内容类型的多元化、知识产权（IP）业务的拓展以及利用人工智能（AI）降低制作成本等举措，着力改善盈利能力。 该机构维持“买入（Buy）”投资评级，并将目标股价从原定的48,000韩元下调至43,000韩元，下调幅度为10.4%，以反映业绩预估的调整。 美瑞证券分析师郑智秀表示：“该公司正通过频道及…
个股报告
Zia S&D，住宅业务业绩有望扭亏为盈——NH
NH投资证券11日表示，受今年起全面启动的工程建设推动，预计XI S&D(317400)的住宅业务业绩将实现扭亏为盈。不过，该公司未给出投资评级和目标股价。
NH投资证券分析师姜京根表示：“在2026年计划开工的9个项目中，上半年将有4个项目开工，下半年预计还将有4至5个项目陆续开工”， “2027年将有12个项目、2028年将有9个项目陆续开工，期末在建项目数量预计将增至△2025…
个股报告
科斯梅卡韩国，受益于K-Indie品牌增长……目标价上调——达奥
达奥投资证券11日表示，鉴于COSMECCA KOREA CO.,LTD.(241710)韩国法人的高速增长势头持续，已上调其业绩预期，并将目标股价从原有的12万韩元上调至13万韩元。投资评级维持“买入”。
达奥投资证券分析师朴钟贤在当天的报告中表示：“考虑到中小客户群体的扩大以及公司再次上调年度业绩指引，我们上调了业绩预期。”科斯梅卡韩国今年第二季度销售额达2261亿韩元，同比增长…
个股报告
韩电KPS受对外销售额骤减影响，第二季度表现疲软……但核电订单势头依然强劲——三星
三星证券表示，尽管KEPCO Plant Service & Engineering(051600)因第二季度对外业务收入减少及固定成本负担，业绩低于市场预期，但认为对外收入减少属于暂时性因素。该机构维持“买入（Buy）”投资评级，并将目标股价下调16.2%至5万7000韩元。
（资料来源：三星证券）
11日，三星证券分析师金永浩就韩电KPS的业绩表示：“对外业务营收下滑是导致整体营收…
个股报告
海成DS，引线框架与电路板同步增长……目标价上调——新韩
新韩投资证券11日对HAESUNG DS(195870)作出评估称，由于引线框架和封装基板同步增长，该公司已进入业绩升级阶段。维持“买入”投资评级，并将目标股价从原有的8万韩元上调13%至9万韩元。相较于前一交易日收盘价5万6300韩元，上涨空间为59.9%。 新韩投资证券分析师吴康浩表示：“公司已进入2026年业绩提升阶段”，并指出：“随着引线框架和封装基板同步增长，盈利能力有望加速改善，且估值…
个股报告
GS零售第三季度将保持增长势头……目标价上调——IBK
IBK投资证券11日宣布，维持对GS Retail(007070)的“买入”投资评级，并将目标股价从原有的2万7000韩元上调至3万5000韩元。
IBK投资证券分析师南成贤表示：“2026年第二季度的业绩符合市场预期。第二季度合并报表显示，销售额为3.1751万亿韩元（同比增长6.7%），营业利润为1094亿韩元（同比增长27.5%）”，并分析称：“业绩向好得益于所有业务部门的全面…
公告Plus
Graphi最大股东即将更迭……以492亿韩元收购26%股权及经营权
（从左至右）Graphi和Ray的企业标识（图片来源：两家公司）
牙科医疗器械企业#Graphie以约492亿韩元的价格收购了Ray Co., Ltd.(228670) 26.14%的股份，成为最大股东。这标志着今年5月首次传出的Graphie收购Ray的传闻，在约3个月后成为现实。此前，MegaGen Implant近期为施加对经营权的影响，已将所持Ray股份增至7.69%，对Ray施加…
议题及动向
首次退出即获3倍收益……突破私募股权基金利空的“无畏新秀”
成立后首次积累投资业绩的新兴私募股权基金（PEF）管理公司，正陆续迎来成功出售的时刻。投资于飞机零部件制造商律谷的WJ Private Equity，以及投资于韩国基金管理公司“韩国基金合作伙伴”的PTA Equity Partners正是其中的代表。 由于它们在投资后立即克服了新冠疫情等宏观不确定性，并通过体质改善实现了显著的价值提升，因此备受市场关注。
克服新冠不利因素实现…
议题及动向
H City正式启动许奉宰、权容泽联合代表体制
测试认证与校准专业企业HCT(072990)正式启动许奉宰、权容泽联合代表体制，并将以国家未来战略产业和全球市场为中心，全面推进增长战略。H-City于10日宣布，已举行新任联合代表董事权容泽的就职典礼。该公司计划结合两位联合代表积累的专业知识和经验，提高经营执行力，并增强核心业务的竞争力。
H-City联合代表董事许奉宰（左）与新任联合代表董事权容泽。（照片来源：H-City）
权共…