[E-DailyShin Ha-yeon 记者] 市场正密切关注年底首次公开募股（IPO）市场中“大鱼”是否会亮相。有机发光二极管（OLED）材料企业SFC已提交证券申报书并启动公开发行，但Musinsa和Sono International因税务调查导致审查周期延长等因素，其上市日程仍存在不确定性。 今年IPO活动主要以中小型企业为主，大型企业的上市能否为市场注入活力备受关注。
据22日金融投资业界消息，SFC于15日通过KOSPI上市预审后，于19日提交了证券申报书。此次计划公开发行500万股，预期发行价区间为31,600至36,100韩元，按发行价上限计算，预计市值为7313亿韩元。 若无修正要求，申报书将于11月10日生效。计划于当月9日至13日进行机构需求预测，18日至19日进行公众认购，随后在证券市场上市。
此次公开发行估值低于市场最初预期的1万亿韩元。该公司采用8家可比企业的平均企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数13.39倍，计算得出每股评估价为46,210韩元，随后在此基础上进行了21.88%至31.62%的折价。 以OLED蓝色发光材料为主营业务的SFC计划将公开发行募集资金用于扩建生产设施等。鉴于此次企业估值已反映近期业绩改善情况，未来利润增长势头能否持续将成为公开发行过程中的关注焦点。
被视为今年最大IPO项目的时尚平台“Musinsa”的上市时间也备受市场关注。Musinsa已于9月7日提交了KOSPI上市预审申请，市场曾预计其企业价值在8万亿至10万亿韩元之间。由于该公司被列为国税厅不定期特别税务调查对象，市场普遍认为其上市时间将推迟至明年。
继2019年和去年之后，今年6月再次申请预审、第三次尝试IPO的酒店及度假村运营商索诺国际，虽然最初也备受年内上市的期待，但因被列为特别税务调查对象，上市日程变得扑朔迷离。考虑到年内剩余的IPO日程，SFC有可能继K Bank之后，成为今年第二家也是最后一家在KOSPI上市的企业。
大型公开发行的成败预计也将影响IPO市场的整体氛围。据韩国交易所统计，算上当天上市的MS Bio，今年新上市的公开发行企业（不包括SPAC）共计37家，募资总额达1.9176万亿韩元。 其中，募资额超过1000亿韩元的企业仅有#K Bank（4980亿韩元）、#Chaebi（1110亿韩元）和#Ellis集团（2010亿韩元）三家。下半年上市企业达20家，虽超过上半年17家的数量，但募资额为7848亿韩元，仍低于上半年1.1328万亿韩元的水平。
上市后因股价低迷而降温的投资信心能否重燃，也备受关注。 在今年的36家科斯达克上市企业中，截至21日收盘价，有31家股价低于发行价，占比高达86.1%。上市首日，相对于发行价的收盘收益率平均为93.65%，但前一交易日的平均收益率为负33.44%。
近期以数万亿韩元估值上市的艾利斯集团，也未能将公开发行市场的预期转化为股价上涨。 以约1.0054万亿韩元的发行价市值登陆股市的艾利斯集团，在普通认购中募集了10.2599万亿韩元的认购保证金。然而，20日上市首日，其收盘价较发行价下跌32.04%；次日虽触及涨停，但收盘价仍较发行价低11.71%。
计划在年底前继续进行公开发行的候选企业已积压不少。据交易所称，目前有28家企业正在等待预审结果，另有37家企业已获批准并正在进行或准备公开发行等后续程序。据悉，估值约10万亿韩元的美容企业古戴全球也正以11月向KOSPI提交上市预审申请为目标进行准备。
尤金投资证券分析师朴钟善表示：“第三季度IPO市场缺乏重量级企业，上市企业数量、募资规模等指标较去年同期大幅下降，表现低迷，但预计第四季度将呈现复苏态势。”他解释道：“截至9月底，已提交审查申请的企业中包括Ace Engineering、Musinsa、Sono International、范韩机械等中大型企业。” 他进一步预测：“10月IPO市场的预计市值将在2.2万亿至2.7万亿韩元之间，将高于历年同月1.6万亿韩元的平均上市市值水平。”
据22日金融投资业界消息，SFC于15日通过KOSPI上市预审后，于19日提交了证券申报书。此次计划公开发行500万股，预期发行价区间为31,600至36,100韩元，按发行价上限计算，预计市值为7313亿韩元。 若无修正要求，申报书将于11月10日生效。计划于当月9日至13日进行机构需求预测，18日至19日进行公众认购，随后在证券市场上市。
此次公开发行估值低于市场最初预期的1万亿韩元。该公司采用8家可比企业的平均企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数13.39倍，计算得出每股评估价为46,210韩元，随后在此基础上进行了21.88%至31.62%的折价。 以OLED蓝色发光材料为主营业务的SFC计划将公开发行募集资金用于扩建生产设施等。鉴于此次企业估值已反映近期业绩改善情况，未来利润增长势头能否持续将成为公开发行过程中的关注焦点。
被视为今年最大IPO项目的时尚平台“Musinsa”的上市时间也备受市场关注。Musinsa已于9月7日提交了KOSPI上市预审申请，市场曾预计其企业价值在8万亿至10万亿韩元之间。由于该公司被列为国税厅不定期特别税务调查对象，市场普遍认为其上市时间将推迟至明年。
继2019年和去年之后，今年6月再次申请预审、第三次尝试IPO的酒店及度假村运营商索诺国际，虽然最初也备受年内上市的期待，但因被列为特别税务调查对象，上市日程变得扑朔迷离。考虑到年内剩余的IPO日程，SFC有可能继K Bank之后，成为今年第二家也是最后一家在KOSPI上市的企业。
大型公开发行的成败预计也将影响IPO市场的整体氛围。据韩国交易所统计，算上当天上市的MS Bio，今年新上市的公开发行企业（不包括SPAC）共计37家，募资总额达1.9176万亿韩元。 其中，募资额超过1000亿韩元的企业仅有#K Bank（4980亿韩元）、#Chaebi（1110亿韩元）和#Ellis集团（2010亿韩元）三家。下半年上市企业达20家，虽超过上半年17家的数量，但募资额为7848亿韩元，仍低于上半年1.1328万亿韩元的水平。
上市后因股价低迷而降温的投资信心能否重燃，也备受关注。 在今年的36家科斯达克上市企业中，截至21日收盘价，有31家股价低于发行价，占比高达86.1%。上市首日，相对于发行价的收盘收益率平均为93.65%，但前一交易日的平均收益率为负33.44%。
近期以数万亿韩元估值上市的艾利斯集团，也未能将公开发行市场的预期转化为股价上涨。 以约1.0054万亿韩元的发行价市值登陆股市的艾利斯集团，在普通认购中募集了10.2599万亿韩元的认购保证金。然而，20日上市首日，其收盘价较发行价下跌32.04%；次日虽触及涨停，但收盘价仍较发行价低11.71%。
计划在年底前继续进行公开发行的候选企业已积压不少。据交易所称，目前有28家企业正在等待预审结果，另有37家企业已获批准并正在进行或准备公开发行等后续程序。据悉，估值约10万亿韩元的美容企业古戴全球也正以11月向KOSPI提交上市预审申请为目标进行准备。
尤金投资证券分析师朴钟善表示：“第三季度IPO市场缺乏重量级企业，上市企业数量、募资规模等指标较去年同期大幅下降，表现低迷，但预计第四季度将呈现复苏态势。”他解释道：“截至9月底，已提交审查申请的企业中包括Ace Engineering、Musinsa、Sono International、范韩机械等中大型企业。” 他进一步预测：“10月IPO市场的预计市值将在2.2万亿至2.7万亿韩元之间，将高于历年同月1.6万亿韩元的平均上市市值水平。”
