[E-DailyKim Kyung-eun 记者] 随着第三季度财报季临近，有预测认为，业绩改善的重心将转向电力基础设施、国防等资本 goods 及运输行业。KoreanAirLines(003490)、NEXTIN Inc.(348210) 、DaeduckElectronics(353200) 等被列为第三季度可能出现业绩超预期的个股。

DB证券分析师薛泰贤在30日的报告中表示：“第三季度财报季将成为转折点，此前主导上半年市场的半导体盈利动能将放缓，各板块间的差异化趋势将正式显现。”

据DB证券称，由3家以上机构进行预估的韩国上市企业今年第三季度营业利润预期值，较季度初上调了0.4%。从行业来看，能源和资本 goods 等行业引领了利润预期上调，而半导体则被列为下调幅度较大的行业之一。

这是受上半年主导股市上涨的半导体行业盈利动能减弱的影响。 报告指出，韩元转强、DRAM平均售价（ASP）涨幅放缓，以及科技巨头调整人工智能（AI）投资速度带来的需求压力等，都是导致半导体盈利预期放缓的因素。另一方面，受HD现代重工、LS、HD韩国造船海洋等企业业绩改善的推动，资本 goods 板块在推动盈利预期上调的贡献度方面仍位居前列。

分析认为，第三季度应筛选业绩可见度较高的个股。这是因为以电力基础设施和国防工业为中心的资本 goods，以及能够通过将运费上涨转嫁给客户来抵消成本上升压力的运输行业，其业绩动能正在扩散。大韩电线、日进电机、大韩航空、泛洋等已确立订单周期或实现明显盈利好转的个股，跻身盈利超预期预期榜单前列。

据DB证券估算，第三季度每股收益（EPS）超预期比例最高的个股是大韩航空，达28.4%。Nextein以23.9%紧随其后，随后是大德电子（19.7%）、 大德电线（16.1%）、现代制铁（15.9%）、TES（15.5%）、日进电气（15.0%）、友汉制药（14.2%）、泛洋（13.7%）、LG电子（11.5%）依次排在后面。

在半导体板块内部，预计各个股业绩将呈现分化。预计将受益于海外客户多元化及尖端微细化工艺转型的Nextein和TES被列入业绩超预期预期个股名单。另一方面，元益IPS、PSK控股和Solbrain则被归类为业绩放缓担忧个股。 预计元益IPS的每股收益（EPS）超预期率为-12.7%，PSK控股和索尔布雷恩分别为-2.8%。

研究员薛表示：“在第三季度财报季，与押注估值被低估的个股相比，将投资组合集中于通过已确定订单和售价防御能力验证了业绩可见性的业绩扭亏为盈个股，将变得更为重要。”