[E-Dailykyoungeun kim 记者] 有分析指出，WooriFinancialGroup(316140)一直被视为弱点的低非利息收入占比和高汇率敏感度，在第三季度反而可能成为受益因素。

NH投资证券分析师郑俊燮在29日的报告中表示：“手续费收入占比低、汇率敏感度高虽是上半年的弱点，但从第三季度起将成为相对优势”，并指出：“预计韩元走强带来的外汇换算收益将大于资本市场放缓导致的手续费收入减少。”

NH投资证券预计，友利金融控股第三季度的净收益将小幅高于市场预期（9870亿韩元），达到1.0309万亿韩元。 每股净收益（EPS）虽同比下降16.8%，但这主要是受去年第三季度收购保险公司产生的低价收购收益（5810亿韩元）基数效应影响。按营业利润计算，预计将达到1.403万亿韩元，同比增长42%。

预计净利息收入将增至2.349万亿韩元，增幅为6.0%。郑研究员解释道：“由于利率上升首先反映在融资成本上，而非贷款上，净息差（NIM）虽将较上季度下降4个基点（1个基点=0.01个百分点），但这只是暂时的。” 非利息收入预计将增长30.5%，达到7271亿韩元，这主要得益于韩元兑美元汇率下跌带来的约1200亿韩元的外币折算收益。预计坏账准备金率为0.35%，预计不会出现特殊问题。

报告还提出了对扩大股东回报的预期。郑研究员表示：“受经常性业绩、汇率效应以及运营风险加权资产（RWA）标准放宽的影响，预计9月底普通股一级资本（CET1）比率将较6月底（13.71%）上升25~30个基点”，并 “总股东回报率将从2025年的36.5%、2026年的45%扩大至2027年的50%，这将推动股价走强。”