[E-DailyKwon Oh Seok 记者] DS投资证券13日宣布，维持对SKoceanplant(100090)的“买入”评级，但将目标股价从原定的2万5000韩元下调至1万9000韩元。

DS投资证券分析师安周元表示：“下调目标股价是由于业绩空窗期所致”，但他分析称：“预计今年在商船和海上风电下部结构领域将持续获得新订单。不过，除小型油轮外，海上风电和大型商船的收入确认将从2028年开始正式进行。”
他认为，鉴于目前韩国安马海上风电项目进展延迟，且新接订单的业绩确认时间尚早，预计明年之前营收和营业利润都将出现萎缩。
安研究员判断称：“要实现未来股价反弹，需要解决出售问题，并传来安马海上风电项目开工的消息”，并表示“此外，韩国国内海上风电项目的快速推进也需提供支撑”。
第二季度业绩表现良好。虽然受特种船销售额下降影响，营收同比有所减少，但随着盈利能力较强的海上风电下部结构销售额占比提升，营业利润率达到11.3%。他解释道：“目前带来海上风电营收的项目是台湾福摩萨4号（3032亿韩元）和彭美尧（3941亿韩元）。”
他进一步补充道：“这两个项目将分别于今年10月和明年3月完工，因此预计从下半年开始，计入营收的金额将有所减少”，并表示：“此前期待在韩国国内追加的完岛金日海上风电项目订单，预计将于明年拿下。”
今年7月，公司成功获得了德国北海海上风电项目变电站底座的订单。安研究员强调：“这是公司首次在韩国和台湾以外的地区——欧洲——赢得合同，意义重大。预计年内还将有更多新订单，海上风电业务市场的拓展是一个积极信号。”
此外，他还补充道：“预计盈利能力较强的商船（小型、大型）供应合同也将持续涌现。特别是商船方面，随着更换周期到来的老旧船队更新订单预计将增加，有望带来稳定的订单流入。”