[E-DailyKim Hyung-il 记者] SK证券维持对LIG Nex1 Co., Ltd.(079550)的“买入（BUY）”投资评级，并将目标股价从原有的115万韩元上调至130万韩元。

10日，SK证券分析师韩承汉表示：“第二季度合并营收为1.1101万亿韩元，营业利润为1057亿韩元，符合市场预期（1105亿韩元）”，并分析称：“在没有特殊一次性因素的情况下，凭借出口占比提升及业务规模扩大，实现了同比利润增长。”

他进一步解释道：“国内营业利润率（OPM）方面，量产部门维持在9%至10%，研发部门则处于盈亏平衡点（BEP）水平，与上一季度基本持平”，并表示：“综合考虑上半年业绩，将今年全年OPM预期从原定的7%上调至8%。”

SK证券预测，虽然阿联酋（UAE）“天宫”项目的销售额在第二季度约为990亿韩元，但下半年将回升至与去年第四季度相当的约1200亿韩元水平，预计今年“天宫”项目的全年销售额将超过5000亿韩元。 此外，其美国子公司Ghost Robotics第二季度营业亏损120亿韩元，虽然今年亏损在所难免，但预计明年将实现盈亏平衡，因此亏损幅度有望收窄。

一位分析师表示：“在全球拦截导弹供应短缺的背景下，扩建龟尾和金泉工厂产能并非单纯的先发制人投资，而是意味着出口合同谈判取得进展以及确保了订单量可见性。”他还指出：“受伊朗战争影响，中东地区对防空武器的需求扩大， 马来西亚、印度尼西亚、菲律宾等东南亚国家对‘天宫2’的关注度提升，加上与德国莱茵金属签署的合资公司（JV）谅解备忘录（MOU），未来向欧洲出口的可能性也在扩大。”

随后他补充道：“预计从2028~2029年起，销量（Q）和盈利能力（P）将迎来爆发式增长”，并表示：“我们认为在当前股价水平下，估值压力完全可以得到缓解，因此维持其为国防行业首选股（Top Pick）的评级。”