[E-DailyKwon Oh Seok 记者] NH投资证券6日宣布，维持对LOTTE rental(089860)的“买入”评级，并将目标股价从原来的4万韩元上调至4万7000韩元。
NH投资证券分析师朱永勋解释道：“目标股价是基于未来12个月的控股股东净利润，并采用10.3倍市盈率（过去3年的估值上限）计算得出的”，并表示：“预计随着业绩改善，当前被低估的估值状况将得到缓解。”
他表示：“目前正与私募基金TPG（德克萨斯太平洋集团）就股权出售相关的尽职调查等事宜进行磋商。鉴于目前尚无具体确定的内容，后续进展需继续观察”，并称：“若发生最大股东变更，预计公司将摆脱现有集团保守的负债率政策，开展更具进攻性的经营活动。”
第二季度合并报表的销售额和营业利润分别为7658亿韩元（同比增长2.3%）和846亿韩元（同比增长9.6%）。朱研究员分析称：“考虑到信用卡手续费会计处理变更的影响（17亿韩元），实际营业利润为863亿韩元，符合市场预期。”
同时指出：“由于SOCAR第三方配股增资导致持股比例稀释，产生了账面损失（14.4亿韩元），因此当期净利润出现暂时性下滑。” 并补充道：“作为主营业务的汽车租赁板块，高收益产品——二手车租赁的占比（20.6%，+2.6个百分点）快速上升，同时在成本方面，作为核心因素的每辆车事故成本持续下降，盈利能力正在改善。”
此外，他还补充道：“短期租赁业务有望受益于访韩外国游客的增加”，并表示：“二手车销售部门虽因加息、战争等不确定性因素加剧，导致销售额和营业利润双双下滑，但公司正通过将相关车源转为二手车租赁业务来应对，因此从合并业绩角度来看，我们认为这并非重大问题。”
NH投资证券分析师朱永勋解释道：“目标股价是基于未来12个月的控股股东净利润，并采用10.3倍市盈率（过去3年的估值上限）计算得出的”，并表示：“预计随着业绩改善，当前被低估的估值状况将得到缓解。”
他表示：“目前正与私募基金TPG（德克萨斯太平洋集团）就股权出售相关的尽职调查等事宜进行磋商。鉴于目前尚无具体确定的内容，后续进展需继续观察”，并称：“若发生最大股东变更，预计公司将摆脱现有集团保守的负债率政策，开展更具进攻性的经营活动。”
第二季度合并报表的销售额和营业利润分别为7658亿韩元（同比增长2.3%）和846亿韩元（同比增长9.6%）。朱研究员分析称：“考虑到信用卡手续费会计处理变更的影响（17亿韩元），实际营业利润为863亿韩元，符合市场预期。”
同时指出：“由于SOCAR第三方配股增资导致持股比例稀释，产生了账面损失（14.4亿韩元），因此当期净利润出现暂时性下滑。” 并补充道：“作为主营业务的汽车租赁板块，高收益产品——二手车租赁的占比（20.6%，+2.6个百分点）快速上升，同时在成本方面，作为核心因素的每辆车事故成本持续下降，盈利能力正在改善。”
此外，他还补充道：“短期租赁业务有望受益于访韩外国游客的增加”，并表示：“二手车销售部门虽因加息、战争等不确定性因素加剧，导致销售额和营业利润双双下滑，但公司正通过将相关车源转为二手车租赁业务来应对，因此从合并业绩角度来看，我们认为这并非重大问题。”
