[E-DailyKIM YOON JI 记者] 《华尔街日报》（WSJ）4日（当地时间）报道称，被指为上月市场波动元凶的人工智能（AI）专业对冲基金“情境意识”（SA）背后，有硅谷和华尔街的重量级投资者。
据消息人士透露，SA基金的投资者包括对冲基金D1 Capital Partners创始人、SpaceX主要股东丹·桑德海姆；风险投资公司Grynox联合创始人、硅谷投资者尼尔·梅塔；投资公司XN创始人高拉夫·卡帕迪亚创立的基金会；以及曾领导Tiger Global Management上市股票部门的费罗兹·德万等人。 支付公司Stripe的联合创始人帕特里克·科利森和约翰·科利森兄弟，以及领导Meta Platforms人工智能业务的丹尼尔·格罗斯和纳特·弗里德曼也是SA基金的投资者。
SA基金由OpenAI前员工利奥波德·阿申布雷纳于2024年创立。阿申布雷纳将SA基金的资产管理规模扩大至450亿美元，从而站在了AI投资热潮的中心。
据知情人士透露，通常而言，此规模的对冲基金主要客户群体为养老基金、大学基金及主权财富基金等机构投资者，但由于阿申布雷纳此前并无专业投资经验，机构投资者对此持谨慎态度。

阿什顿-布雷纳与投资界大佬们建立的人脉关系，在上周末他的婚礼上也得以体现。上周末在美国加利福尼亚州北部沿海城市卡梅尔举行的婚礼上，Jane Street联合创始人罗布·格拉尼耶里、Eastrock Capital联合创始人兼SA顾问格雷厄姆·邓肯、佩罗兹·德万等人均出席了活动。
艾森·布雷纳因发表题为《情境意识：未来十年》的文章——该文展望了2024年人工智能的发展路径——而声名鹊起。他实际上已成为人工智能领域的意见领袖，并筹集了数亿美元的初始资金，于当年成功创立了SA基金。 他重点投资SK hynix(000660) 、SanDisk等半导体及AI基础设施相关股票，实现了快速增长。凭借其天才般的选股能力，他赢得了声誉，被誉为“AI界的诺斯特拉达姆斯”。
然而，SA基金的投资策略相当激进，包括高杠杆和对少数个股的集中投资。阿什顿·布雷纳在投资说明书中表示：“SA基金可投资的证券种类、可持有的头寸、投资集中度以及可使用的杠杆规模均无限制。”
这一策略在牛市中曾创下无可挑剔的业绩，但在上个月的暴跌行情中却遭受了重创。贷款机构发出了追加保证金通知，而急需现金的SA基金将投资组合的大部分转让给了大型对冲基金城堡投资（Citadel）。据悉，城堡投资以较市价折让10%的价格收购了SA基金持有的资产。
《华尔街日报》报道称，关于过度杠杆化的警告早在近期暴跌行情之前就已出现。据悉，部分投资者曾向艾森布雷纳警示扩大借贷的风险，并抱怨其与投资者的沟通及信息披露不足。
为养老基金、家族办公室、主权财富基金等机构提供调查和咨询服务的阿克西亚（Axia），在去年3月与艾森布雷纳会面后，虽然高度评价了他的能力和人脉网络，但也提出了风险管理方面的问题。阿克西亚警告称：“需要警惕自满情绪可能导致风险管理问题，如果杠杆使用确实达到相当高的水平，则更需格外谨慎。”
此外，SA基金并未像大多数对冲基金那样每月向投资者通报投资业绩。据相关人士透露，SA基金仅每季度向投资者公开一次收益率。