[E-DailyKwon Oh Seok 记者] IBK投资证券5日宣布，对ISC Co., LTD.(095340)启动覆盖，给予“买入”评级，目标股价为18万韩元。
ISC是一家生产半导体测试工艺核心耗材——测试插座的企业，其硅橡胶插座全球首创并实现商业化，目前稳居全球市场首位。该公司于2023年被SKC收购并纳入SK集团，2025年又收购了“iSemi”和“TechDream”，将业务范围扩展至半导体设备和材料领域。
IBK投资证券KOSDAQ研究中心主任李建宰表示：“得益于对这两家企业的收购，设备与材料业务销售额在2025年达到235亿韩元，较上年激增3.5倍；预计今年也将顺应集团战略，保持增长势头。”
继去年创下史上最佳业绩后，预计今年将再次刷新最高业绩纪录。该研究中心主任分析称：“2026年预计业绩为销售额3175亿韩元（同比增长44.5%）、营业利润959亿韩元（同比增长60.1%，营业利润率30.2%），预计加入SK集团带来的协同效应将持续。”
他接着指出：“其中，投资者应重点关注的是，随着AI投资周期的加强，所有业务部门将实现同步增长。 存储业务方面，HBM、SOCAMM（下一代DRAM模块）等新解决方案已开始产生营收；高利润率的非存储业务则在CPU、GPU、ASIC（专用集成电路）领域呈现出显著增长势头”，并判断称：“GPU插槽业务的营业利润率高达50%左右，展现出压倒性的盈利能力，全球AI投资扩大的趋势将同时推动业绩的量与质的双重增长。”
他表示：“ISC的增长故事非常清晰。以2021年私募基金（PE）出售为转折点，其增长基因得以爆发，而确认了这一潜力的SK集团于2023年完成了收购。”他还指出：“ISC真正的竞争力在于信任。 其‘充满活力的投资者关系’和‘反复兑现可实现目标’的执行力——这在科斯达克（KOSDAQ）半导体材料、零部件及设备企业中实属罕见——已为公司积累了市场信任。这是韩国半导体材料、零部件及设备行业的典范。”
ISC是一家生产半导体测试工艺核心耗材——测试插座的企业，其硅橡胶插座全球首创并实现商业化，目前稳居全球市场首位。该公司于2023年被SKC收购并纳入SK集团，2025年又收购了“iSemi”和“TechDream”，将业务范围扩展至半导体设备和材料领域。
IBK投资证券KOSDAQ研究中心主任李建宰表示：“得益于对这两家企业的收购，设备与材料业务销售额在2025年达到235亿韩元，较上年激增3.5倍；预计今年也将顺应集团战略，保持增长势头。”
继去年创下史上最佳业绩后，预计今年将再次刷新最高业绩纪录。该研究中心主任分析称：“2026年预计业绩为销售额3175亿韩元（同比增长44.5%）、营业利润959亿韩元（同比增长60.1%，营业利润率30.2%），预计加入SK集团带来的协同效应将持续。”
他接着指出：“其中，投资者应重点关注的是，随着AI投资周期的加强，所有业务部门将实现同步增长。 存储业务方面，HBM、SOCAMM（下一代DRAM模块）等新解决方案已开始产生营收；高利润率的非存储业务则在CPU、GPU、ASIC（专用集成电路）领域呈现出显著增长势头”，并判断称：“GPU插槽业务的营业利润率高达50%左右，展现出压倒性的盈利能力，全球AI投资扩大的趋势将同时推动业绩的量与质的双重增长。”
他表示：“ISC的增长故事非常清晰。以2021年私募基金（PE）出售为转折点，其增长基因得以爆发，而确认了这一潜力的SK集团于2023年完成了收购。”他还指出：“ISC真正的竞争力在于信任。 其‘充满活力的投资者关系’和‘反复兑现可实现目标’的执行力——这在科斯达克（KOSDAQ）半导体材料、零部件及设备企业中实属罕见——已为公司积累了市场信任。这是韩国半导体材料、零部件及设备行业的典范。”
